√新能源车:原先税收抵扣分年实现，从24年启一次性可抵扣，本质是刺激消费;

√光伏和储能:大型地面电站需求超预期从NT接到的支架订单(上周出了最新财报)可见，而储能此前的障碍变压器紧张、碳酸锂价格、利率问题都有望在24年逐步改善。

√上一轮政策的出台既针对需求也针对供给，其中针对需求(针对需求的更多):

1)光伏:取消联邦土地新开煤矿禁令，放松对页岩气开发的限制，并推动液化天然气出口等。但有意思的是，在他大力支持传统能源的同时，对光伏ITC是支持的，2020年12月将ITC(美国的ITC是项目补贴，跟制造无关)补贴继续延期，并为研发提供额外资金。

2)新能源汽车:延续奥巴马期间对单车的补贴，但碳排放要求从5%每年改善降低到1.5%。

#结论1:特朗普确实像个商人，他对光伏ITC补贴的延期就是很好的证明(有利可图，所以让光伏发展)同时在新能源渗透率很低，经济性不强的时候选择在需求端做文章是合理的。24年及之后大概率不会，且现在新能源的经济性已经不需要以补贴等(产品力和成本下降是惊人的)实现。

#结论2:如上条想表达的观点，我们认为倘若其上台，【应该做文章的方向是供给，直接点就是加征关税和严格执行本土化(延续拜登对本土化政策，如PTC等要求)，而非需求，退一万步来说真对需求做文章就愚昧了，因为这个时间点需求已由不得某个个体了】。

而继续加征关税也不会只针对新能源，大概率是高端制造都会，在这点上新能源的优势系中国是真正具备全球成本竟争力的产业(尤其这轮供给过剩，成本曲线再次下移)。

而本土化是个未来3-5年不得不面临的问题，这也是我们看好新能源新周期的主线--全球化，【优秀的企业宁德-福特+特斯拉技术授权(进行中，还没着陆)，阿特斯-德州建厂(19年就开始规划)，新泉-墨西哥工厂2304实现盈利等，都说明:尽管困难重重，但走出去是唯一选择，且只有未雨绸缪+内心坚定+管理牛逼的企业才能实现真正的全球化，并在美国市场分享蛋糕，

最后要说的一点，美国之于需求的重要性不仅仅是中、欧到一定渗透率平台期，美国量的增速快;更重要的是对新能源而言这是个通胀市场(有量更有价，甚至市场担心的本土化成本高反过来看也是个好事)。

#结论3:上一轮执政对新能源的限制主要是需求端，这一轮但凡脑子清醒不会限制需求了(因为限制也没用)，大概率在供给端想办法(继续加征关税和本土化)，同时从历史过往来看，他的战略战术像个商人，遵守规则满足其利益诉求即可，而国内真正有能力实现全球化(眼光、资金、管理同步要跟上)的优秀企业充分受益。