Q:142B有配额
A:CFH系列产品,会破坏臭氧层,只能作为原料,新建的产能只能自用不能卖。142B是一个中间材料,143可以当产品卖。143是三代的制冷剂。
Q:142B会不会
Q:我们行业唯一的全产业链的公司吗?
主流的空调使用的是32、125,或者两者混合的410。(4:55)氟碳化学品再往下做就是氟聚合物,现在市场比较关注的是PVDF,需求随着新能源车的发展而旺盛起来。氟聚合物不止PVDF,还有FEP,PTFB,PFA等等。
含氟塑料有很大的特点:1)耐高温;2)自润滑;3)耐酸耐碱;4)不易老化;5)介电常数低,一般塑料做成的绝缘体容易被波干扰,而含氟做成的塑料不仅能绝缘,还能屏蔽波的干扰。
不同的氟塑料可塑性不同,会做不同的剂(7:35)。FEP主要用作电线电缆的外皮,因为其比较适合拉伸,永和氟塑料主打的就是FEP。国内的FEP使用比较高端,主要在飞机电线、新能源车的电线、5G手机的电线上。FEP塑料比普通塑料贵十倍以上,氟塑料中PTFE国内能做的厂家多一些,有十几二十家,毛利率比较正常,在20%几;FEP毛利率能到30-40%,利润率能到20%。FEP国内能做的(不算在中国有生产基地的外资企业)厂家也就6、7家,PVDF国内就4、5家。巨化也有做PVDF,国内应用比较多的是新能源汽车粘合剂、光伏后板的涂层、风电上叶片需要、过滤的膜(因为PVDF可塑性能强)。它聚合的方式有两种,用作光伏后板涂层的不能用作粘合剂,巨化做到主要是光伏后板涂层,在市场上相对价格低;新能源汽车的粘合剂东岳有做一些,别家都是做光伏涂层。联创原来做光伏,好像想突破做粘合剂。
Q:我们PVDF的投产是为了做新能源汽车吗?
A:这一块利润率更高一些,我们争取往这个方向努力,也可能两边都会考虑。
Q:技术上领先联创吗?
A:氟聚合物国内能做的就是PTFE、FEP、PVDF。PTEF能做的企业多,竞争比较激烈;FEP能做的6、7家,这也是永和主打;PVDF只有4、5家,巨化、东岳、联创,还有浙江一个没有上市的企业;PFA国内的厂家几乎没有,都是外资在做,我们的募投项目有一个是PFA的。
看一家企业不能只看某个聚合物,氟聚合物在生产的有十多种,主要看企业掌握的工艺和技术有多少。我们已经能做的主要有PFA和PVDF。
Q:我们的氟化工技术是不是国内最领先的?
A:我们公司原来做制冷剂,氟聚合物是制冷剂产业链的延伸,三北(16:00)制冷剂规模很大,但没法进入聚合物这个领域。聚合物我们能做的品类比其他上市公司都多,有新能源和光伏两种PVDF(目前还没有产品)
Q:募投的PVDF大概有多少吨?
A:募投项目没有PVDF,规划是在VDF,上市之前就立项了,不归募投项目,大概几千吨。
做出VDF后续就有PVDF了,两者是连在一起的,光生产VDF没有什么用。公司也希望尽快建成。
Q:具体最终会投产多少万吨PVDF?
A:视市场需求而定。从VDF到PVDF的过程有一个问题就是用水量大,我们内蒙的基地很早开始建设,内蒙那边缺水,所以将来会将PVDF放到邵武募投基地(18:50)来做。
Q:邵武的PVDF计划情况?
A:正在规划。
Q:生产PVDF和142B需要批文吗?
A:第一代、第二代制冷剂含氯,会导致酸雨、破坏臭氧层,所以要到2030年全面淘汰。三代制冷剂(氟碳化学品)会导致温室效应。温室效应用的是GWP值判定,能产生温室效应的气体有7种,国际上是把一吨二氧化碳产生的GWP值作为标准值1,用来衡量其他气体产生的
GWP。氟碳化学品产生的GWP值很高,现在疫苗需要深度制冷,就需要用到22、23制冷剂,这两个的GWP值很高,一吨相当于1.1万吨的二氧化碳。最低的是152,GWP值大概在130左右,主流的32的GWP值是680左右。
制冷剂整体GWP值很高,所以根据?条约(22:50),到2046年把各种制冷剂淘汰,用没有GWP值或者低GWP值的制冷剂来替代。所以142B只能自建自用,不能卖,只有早期建的允许卖一部分。这也是为限制其他企业入场。
Q:我们PVDF的投产进度如何?
A:工程具体施工时间还不了解。
氟化工只是化工领域的一小块,但氟聚合物有很多。氟聚合物塑料集五大特点于一身。美国911以后行业协会推荐9层以上的住宅,电线电缆都用氟聚合物塑料的外皮,因为我们国家有统计,火灾主要是电线电缆的老化引起的,用氟聚合物塑料的外皮就不会着火了,也不需要用套管。
我们认为未来随着生活水平提高,FEP塑料做的电线外皮能推广到民用,比PVDF的需求量更大。氟聚合物塑料价格高,造成每个品类的天花板都不会太高,PTFE目前做大,也就十几二十万吨的需求量;PVDF成长性高,未来也就20万吨的需求。如果能推广到民用,就突破了这个天花板。我们最终的落脚点是利用氟塑料的五大特性来满足新材料的需求。