【钠电池】钠电原理与锂电雷同,工艺与三元正极制备很接近,主要差异和瓶颈目前在材料体系上:最大的差异还正极材料,正极技术路线现在在从普鲁士白/蓝切到层状氧化物路线。负极变化不大(硬碳,另外负极集流体换铝箔),隔膜没啥变化,电解液的溶质是六氟磷酸钠。钠电池性能在向铁锂靠近,当前技术状态的钠电池如果能放量,其成本可能相当锂价4-5万元碳酸锂价格时的磷酸铁锂电池。目前锂价居高不下,钠电池产业会进一步加速。
相关公司
振华新材:很早在储备钠电池正极材料,已经过多轮迭代,引领层状氧化物路线。
原来三元公司如容百科技/当升科技也有储备,其余相关有天赐材料(六氟磷酸钠),鼎盛新材(有色,铝箔)。
钠电池最新2022.6.13 http://mtw.so/6pKsFU
钠电池2021.7.31 http://mtw.so/6pKsFU
振华新材、当升、容百、天赐都有更新报告
【硅料及三氯氢硅】硅料仍是行业主要的供应链瓶颈,美国市场对东南亚组件关税豁免今明年带来近3万、6万吨需求,硅料供应可能比预期的要紧张。
目前上游硅粉价在下降/在低位,预计硅料后续盈利仍会比较超预期,景气度也比市场预期的要持续。而硅料相关的三氯氢硅上游(联合化工),由于耗材型和新开机一次性需求今明年都比较好,Q3也会比较超预期。
硅料继续推荐:通威股份、特变电工、大全能源;特变除稳居前四的硅料业务之外,其煤炭与电力资源,长期也是极有战略价值的资源。三氯氢硅仍关注:晨光新材/宏柏新材/三孚股份(化工)。
硅料与三氯氢硅专题(联合化工)5.30 http://mtw.so/6iawh7
特变电工、通威股份都有系列专题覆盖。
【TOPCon】电池片环节新一轮技术变革已经启动,TOPCon、HPBC、HJT、IBC为代表的新技术都在加速迭代,TOPCon规模应用已经开始。业内反馈,TOPCon领跑企业的效率、良率都在比较超预期的运行,除晶科能源,我们预计下半年将有3-5家光伏公司会启动较大规模的TOPCon招标。预计到Q3,市场和产业都会有更强的共识。
相关企业:
晶科能源、钧达股份、海目星,关注捷佳伟创/帝尔激光/奥特维(机械)、中来股份。
TOPCon专题6.12 http://mtw.so/5OdEYb
TOPCon专题4.6 http://mtw.so/5GHrTY
TOPCon专题3.8 http://mtw.so/6iegir
晶科、钧达、海目星都系列跟踪报告