【中泰电新&汽车】 中鼎股份中报业绩预告点评：Q2业绩超预期，底盘业务进展迅速

公司发布业绩预告，2021H1净利润预计+5.65亿至+5.95亿，同比+365.70%至+390.43%：Q2净利润预计3.2-3.6亿，环比+42%，预计主要受益于海外业务整合、订单放量以及资产出售。

 

海外重组效果显著，海外盈利持续修复。公司持续加强对海外业务进行重组和聚焦，海外盈利加速修复。

AMK国产化落地顺利，空悬获单不断。AMK中国空压机总成国产化已经完成，后续有望推进核心零部件国产化，未来新定点项目逐步落地。

培育轻量化&管路总成新增长点，后续放量可期。公司轻量化底盘、热管理管路已获多家重点客户订单，配套单车价值量大幅提升。

投资建议： 公司聚焦智能底盘业务，空悬国产化在加速推进，控制臂等轻量化总成也开始拿到国内头部客户订单。海外业务整合顺利，盈利加速修复，继续推荐。

风险提示：汽车销量低于预期。

联系人：苏晨/陈传红