1、景气赛道基本盘配置：中长期景气趋势强、变化催化多、短期2304和2401业绩释放能力强，强化胜率优先把握确定性和安全边际，核心看好[旭创]、[沪电]、[天孚] 和[新易盛]、[源杰科技]等

2、弹性和新技术：1)超跌个股[鼎通科技]，cage产品真正受益800G以及1.6T，近1个月安费诺112G产前期解禁和减持压力已消化；2) 看好AI方向的新技术硅光、液冷以及各种新AI终端，关品下单明显起量，注[罗博特科]、[博创科技]、[英维克] 等

3、算力服务、优化和调度：1) 【润建股份】，下游绑定BAT等大厂客户，上游打通NV和华为等渠道，积极打造行业AI平台(公司手握丰富行业数据和客户资源，NV强赋能CUDA平台调优和调度等软件技术支持)，未来算力业务长期可持续；2) 【润泽科技】，业绩好、低估值，算力+液冷核心受益

4、交换机、服务器：核心矛盾关注国内市场需求变化，未来边际变化有望持续向好，重点关注【菲菱科思】、【盛科通信】和【中兴通讯】 、【紫光股份】 、【烽火通信】等