民航局预测暑运日均航班和人次同比19年将增长11%和7%,携程平台角度增速将继续明显好于行业平均,势头依然强劲,公司对下半年恢复充满信心。
量价拆分看,OTA 平台维度看到客单价并没有明显下降,甚至高星酒店预订量同比是加速增长的(23Q1高星预订量+50%,Q2+60%,五一 +70%)
出境维度,目前运力恢复到 40%,携程订单恢复到 60%。瓶颈在于目的地,运力,签证,地接资源。
酒店供需情况:平台维度观察确实有出清,但多数为民宿,连锁跟核心位置酒店恢复至疫情前水平,结构有变化,中高端和连锁比例提高。
OTA 竞争:疫情加速酒店线上化率提升,3 年从 30%提到 40%,蛋糕在做大。同程去哪携程客群差异化明显,携程长途游优势明年,短途特色游依靠最近 3 年积累也快速提升。