异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
我的主页
退出
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
夜长梦山
2023-11-01 21:41:29
中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
S
中国移动
0
0
1
6.59
夜长梦山
2023-11-01 20:01:18
四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
S
四方光电
4
0
0
5.29
夜长梦山
2023-11-01 19:58:16
TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
S
TCL科技
1
0
1
4.96
夜长梦山
2023-11-01 19:57:20
卓然股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐卓然股份 订单博弈弱化,产业趋势和公司竞争力正在被认可,再次提示卓然股份投资机会,当前市值对应明年估值10倍不到,位置宝贵,继续重点推荐! 1. 行业层面:乙烯及低碳新工艺开启景气扩产 乙烯的扩产自去年下半年已经开启,“三桶油”资本开支率先落地,公司历史上跟三桶油有丰富的项目经验,期待订单的逐渐落地。民营业主的扩产正在储备中,公司的核心客户包括浙石化、盛虹、三江化工等,后续业主们扩产计划落定,将会加速公司新签订单。 2. 公司层面:今年多点开花 公司的战略聚
S
卓然股份
0
1
0
4.94
夜长梦山
2023-11-01 19:56:55
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
S
伊之密
S
华锐精密
6
6
5
7.47
夜长梦山
2023-11-01 19:54:31
富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
S
富瑞特装
5
0
1
7.21
夜长梦山
2023-11-01 19:47:18
2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
S
长盈精密
0
0
1
4.16
夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
S
华达科技
1
0
2
7.23
夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
S
新乳业
0
0
1
5.00
夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
S
东方电缆
2
0
0
5.20
夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
S
牧原股份
0
0
0
4.84
夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
S
英特尔公司
3
0
1
1.44
夜长梦山
2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
S
澜起科技
1
0
1
1.59
夜长梦山
2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
S
中科创达
4
1
4
2.11
夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
S
大金重工
1
0
1
0.47
上一页
1
231
232
233
234
235
1062
下一页
前往
页
夜长梦山
2023-11-01 21:41:29
中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
S
中国移动
0
0
1
6.59
夜长梦山
2023-11-01 20:01:18
四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
S
四方光电
4
0
0
5.29
夜长梦山
2023-11-01 19:58:16
TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
S
TCL科技
1
0
1
4.96
夜长梦山
2023-11-01 19:57:20
卓然股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐卓然股份 订单博弈弱化,产业趋势和公司竞争力正在被认可,再次提示卓然股份投资机会,当前市值对应明年估值10倍不到,位置宝贵,继续重点推荐! 1. 行业层面:乙烯及低碳新工艺开启景气扩产 乙烯的扩产自去年下半年已经开启,“三桶油”资本开支率先落地,公司历史上跟三桶油有丰富的项目经验,期待订单的逐渐落地。民营业主的扩产正在储备中,公司的核心客户包括浙石化、盛虹、三江化工等,后续业主们扩产计划落定,将会加速公司新签订单。 2. 公司层面:今年多点开花 公司的战略聚
S
卓然股份
0
1
0
4.94
夜长梦山
2023-11-01 19:56:55
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
S
伊之密
S
华锐精密
6
6
5
7.47
夜长梦山
2023-11-01 19:54:31
富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
S
富瑞特装
5
0
1
7.21
夜长梦山
2023-11-01 19:47:18
2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
S
长盈精密
0
0
1
4.16
夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
S
华达科技
1
0
2
7.23
夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
S
新乳业
0
0
1
5.00
夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
S
东方电缆
2
0
0
5.20
夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
S
牧原股份
0
0
0
4.84
夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
S
英特尔公司
3
0
1
1.44
夜长梦山
2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
S
澜起科技
1
0
1
1.59
夜长梦山
2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
S
中科创达
4
1
4
2.11
夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
S
大金重工
1
0
1
0.47
上一页
1
231
232
233
234
235
1062
下一页
前往
页
夜长梦山
2023-11-01 21:41:29
中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
S
中国移动
0
0
1
6.59
夜长梦山
2023-11-01 20:01:18
四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
S
四方光电
4
0
0
5.29
夜长梦山
2023-11-01 19:58:16
TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
S
TCL科技
1
0
1
4.96
夜长梦山
2023-11-01 19:57:20
卓然股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐卓然股份 订单博弈弱化,产业趋势和公司竞争力正在被认可,再次提示卓然股份投资机会,当前市值对应明年估值10倍不到,位置宝贵,继续重点推荐! 1. 行业层面:乙烯及低碳新工艺开启景气扩产 乙烯的扩产自去年下半年已经开启,“三桶油”资本开支率先落地,公司历史上跟三桶油有丰富的项目经验,期待订单的逐渐落地。民营业主的扩产正在储备中,公司的核心客户包括浙石化、盛虹、三江化工等,后续业主们扩产计划落定,将会加速公司新签订单。 2. 公司层面:今年多点开花 公司的战略聚
S
卓然股份
0
1
0
4.94
夜长梦山
2023-11-01 19:56:55
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
S
伊之密
S
华锐精密
6
6
5
7.47
夜长梦山
2023-11-01 19:54:31
富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
S
富瑞特装
5
0
1
7.21
夜长梦山
2023-11-01 19:47:18
2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
S
长盈精密
0
0
1
4.16
夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
S
华达科技
1
0
2
7.23
夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
S
新乳业
0
0
1
5.00
夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
S
东方电缆
2
0
0
5.20
夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
S
牧原股份
0
0
0
4.84
夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
S
英特尔公司
3
0
1
1.44
夜长梦山
2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
S
澜起科技
1
0
1
1.59
夜长梦山
2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
S
中科创达
4
1
4
2.11
夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
S
大金重工
1
0
1
0.47
上一页
1
231
232
233
234
235
1062
下一页
前往
页
夜长梦山
2023-11-01 21:41:29
中国移动-机构交流要点
☀【天风通信】中国移动-机构交流要点 1、2023年目标:收入破万亿,净利润创上市以来新高,自有现金流良好增长,资产负债率良好水平。分红率今年预计70%以上。目前A股股息率5%、港股8%。 2、移动云今年目标800亿,增加300亿,2025年达到1500亿元。22年底算力8 EFLOPS,23年底达到11 EFLOPS。 3、卫星布局情况:公司成立未来研究院。卫星和地面基站是互补,而不是替代。战略是低轨为主、高轨为先、中轨探索,公司也会积极申请卫星运营牌照。 4、未来推动capex占收比下降,预
S
中国移动
0
0
1
6.59
夜长梦山
2023-11-01 20:01:18
四方光电
国君电子 王聪团队 【688665】 四方光电 现价持续重点推荐 受益舒适度和安全性刚需,车载气体传感器进入收获期 1、 公司车载气体传感器布局全面,涉及空气净化系统和安全系统监测,单车ASP最高可超过800元,为车内核心硬件之一。 主要分为三大类:1)汽车舒适系统传感器:PM2.5传感器总成、CO2传感器总成、香氛发生器、AQM等;2)安全系统传感器:动力电池热失控传感器等;4)高温气体传感器:发动机排放类氧气、氮氧化物传感器等。 (1) 舒适类传感器受益车内高质量空气刚需,爆发力强。 近2-
S
四方光电
4
0
0
5.29
夜长梦山
2023-11-01 19:58:16
TCL科技
TCL科技20231031 1、半导体显示业务经营情况 半导体显示业务实现营业收入 612.0 亿元,同比增长 17.5%,其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元,同比增长 73.0%,环比增长 25.8%,实现净利润 18.2 亿元,单季扭亏为盈,季度同比及环比均大幅改善。 2、面板价格展望 经过今年前三季度回暖,目前价格已经处于较高水平。Q4有下行压力,明年均价预计高于今年。行业已经形成共识弹性生产取代过去满产满销的策略,中小尺寸价格可能是4季度回落,明年回升的趋势,大尺寸价格预计维持平
S
TCL科技
1
0
1
4.96
夜长梦山
2023-11-01 19:57:20
卓然股份
【太平洋机械 崔文娟团队】继续重点推荐卓然股份 订单博弈弱化,产业趋势和公司竞争力正在被认可,再次提示卓然股份投资机会,当前市值对应明年估值10倍不到,位置宝贵,继续重点推荐! 1. 行业层面:乙烯及低碳新工艺开启景气扩产 乙烯的扩产自去年下半年已经开启,“三桶油”资本开支率先落地,公司历史上跟三桶油有丰富的项目经验,期待订单的逐渐落地。民营业主的扩产正在储备中,公司的核心客户包括浙石化、盛虹、三江化工等,后续业主们扩产计划落定,将会加速公司新签订单。 2. 公司层面:今年多点开花 公司的战略聚
S
卓然股份
0
1
0
4.94
夜长梦山
2023-11-01 19:56:55
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
S
伊之密
S
华锐精密
6
6
5
7.47
夜长梦山
2023-11-01 19:54:31
富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
S
富瑞特装
5
0
1
7.21
夜长梦山
2023-11-01 19:47:18
2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
S
长盈精密
0
0
1
4.16
夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
S
华达科技
1
0
2
7.23
夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
S
新乳业
0
0
1
5.00
夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
S
东方电缆
2
0
0
5.20
夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
S
牧原股份
0
0
0
4.84
夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
S
英特尔公司
3
0
1
1.44
夜长梦山
2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
S
澜起科技
1
0
1
1.59
夜长梦山
2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
S
中科创达
4
1
4
2.11
夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
S
大金重工
1
0
1
0.47
上一页
1
231
232
233
234
235
1062
下一页
前往
页
4
关注
18054
粉丝
93489.75
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669
670
671
672
673
674
675
676
677
678
679
680
681
682
683
684
685
686
687
688
689
690
691
692
693
694
695
696
697
698
699
700
701
702
703
704
705
706
707
708
709
710
711
712
713
714
715
716
717
718
719
720
721
722
723
724
725
726
727
728
729
730
731
732
733
734
735
736
737
738
739
740
741
742
743
744
745
746
747
748
749
750
751
752
753
754
755
756
757
758
759
760
761
762
763
764
765
766
767
768
769
770
771
772
773
774
775
776
777
778
779
780
781
782
783
784
785
786
787
788
789
790
791
792
793
794
795
796
797
798
799
800
801
802
803
804
805
806
807
808
809
810
811
812
813
814
815
816
817
818
819
820
821
822
823
824
825
826
827
828
829
830
831
832
833
834
835
836
837
838
839
840
841
842
843
844
845
846
847
848
849
850
851
852
853
854
855
856
857
858
859
860
861
862
863
864
865
866
867
868
869
870
871
872
873
874
875
876
877
878
879
880
881
882
883
884
885
886
887
888
889
890
891
892
893
894
895
896
897
898
899
900
901
902
903
904
905
906
907
908
909
910
911
912
913
914
915
916
917
918
919
920
921
922
923
924
925
926
927
928
929
930
931
932
933
934
935
936
937
938
939
940
941
942
943
944
945
946
947
948
949
950
951
952
953
954
955
956
957
958
959
960
961
962
963
964
965
966
967
968
969
970
971
972
973
974
975
976
977
978
979
980
981
982
983
984
985
986
987
988
989
990
991
992
993
994
995
996
997
998
999
1000
1001
1002
1003
1004
1005
1006
1007
1008
1009
1010
1011
1012
1013
1014
1015
1016
1017
1018
1019
1020
1021
1022
1023
1024
1025
1026
1027
1028
1029
1030
1031
1032
1033
1034
1035
1036
1037
1038
1039
1040
1041
1042
1043
1044
1045
1046
1047
1048
1049
1050
1051
1052
1053
1054
1055
1056
1057
1058
1059
1060
1061
1062
1063
1064