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夜长梦山
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夜长梦山
2022-09-21 19:06:14
【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵
【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵,龙头业绩坚挺,建议重视长期成长价值! 近日网络舆论发酵,主要系顾家沈阳经销商跑路。影响来看,首先沈阳区域在顾家整体出厂收入中占比较低,沈阳当地门店数量约为个位数;其次,顾家大多数经销商经营稳定且盈利水平在行业中居上,该风险不存在大面积扩散的可能性。 后续处理上:1)公司已取消了该经销商的品牌授权,法务已经介入;2)公司后续会维护消费者的合法权益,解决消费者的现实问题。针对消费者的凭付款凭证及订货单,公司会予以相应处理,将有区域零售中心接管相关门店并尽快
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顾家家居
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夜长梦山
2022-09-21 19:05:47
【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值
浙商轻工 史凡可|马莉 【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值 受顾家沈阳经销商跑路事件影响,近日股价深度调整,我们认为:1)经销商失信行为仅是个例并不具备扩散效应(该商为21H2加盟的新商约7-8家门店),公司立刻做出回应,且在完善的组织和管理下渠道体系健康可控;2)19号顾家已经启动代替该经销商向消费者交付所订购产品的流程,并由区域零售中心接管旗下门店、后续会尽快找符合条件的代理商,维护品牌口碑。综合来看,顾家经营优秀,弱市之中持续实现市场份额稳步扩张,大跌之际重申重点推荐。 近
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顾家家居
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夜长梦山
2022-09-20 22:19:49
美联新材调研更新
【天风电新】美联新材调研更新-0920 ————————— 基本业务: 色母粒业务,受经济大环境影响,毛利率下降,略有压力。 营创三征(子公司):拥有约30万吨液体氰化钠产能,9万吨三聚氯氰产能。2022年H1营创三征为上市公司收入和利润贡献超过50%,美联在2019年以4.7亿元现金收购营创三征,4.7亿元投资将于今年年底全部收回,盈利能力好。 营新科技(参股):有4万吨的氢氰酸,十几万吨的氰化钠产能。美联新材是营新科技的第一大股东,36.5%的股权,董事长也是美联的黄总,五个席位里面美联占了
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美联新材
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夜长梦山
2022-09-20 20:27:36
超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点
【东吴电子】超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点! 超级电容是功率型储能器件,与能量型储能器件锂电池协同、互补。相较锂电池,超级电容具备突出的高功率、高可靠特性,其系统功率密度可达40kW/kg、锂电池在1-3kW/kg,对比锂电池−20~+60°C工作温度范围、标称5000次左右的循环寿命,超级电容工作温度范围可宽至−40~+85 °C,充放电次数最高可达100万次。 政策推动,2022年超级电容在电网调频和混合储能领域密集落地;同时车用超级电容配套数量也呈现快速增长。1)电网调频和混
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江海股份
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元力股份
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夜长梦山
2022-09-20 19:43:59
东威科技点评
东威科技点评:与L客户签订10亿元订单!打响复合铜箔产业化发令枪【天风机械】 事件:2022年9月,东威科技公告与客户L签订战略合作框架协议,向其销售双边夹卷式水平镀膜设备,预计销售金额10亿元左右(含税),2024年底前完成交货,预计23/24年交付量各一半。10亿销售额预计对应100台水平镀膜设备、33gwh(3.3亿平)复合铜箔。 近期公告多项销售合同,复合铜箔产业化趋势明确:8月以来,公司已陆续和宝明、D客户签订合同,销售金额分别为2.13、5亿元,预计均在24年完成交付。目前合计金额为
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东威科技
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夜长梦山
2022-09-20 19:04:19
沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步
沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步 ➤ 今日盘后公司发布公告,宣布聘任郭俊华先生担任公司总经理(CEO):郭俊华先生历任晶科能源首席运营官、集团质量体系副总裁、电池事业部副总裁暨总经理、浙江晶科能源公司常务副总经理。郭俊华先生专精于 N 型高效率背接触电池(IBBC solar cell),激光工艺电池,丝网印刷电池等设计,与工艺优化,电性解析,效率与合格率提升规划等。 ➤ 公司此前发布公告,计划在广西梧州、湖北鄂州各投资10GW的topcon光伏电池生产基地项目。 点评:本次公司宣布聘
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沐邦高科
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夜长梦山
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大储:高压级联专家交流要点
【天风电新】大储:高压级联专家交流要点-0920 ——————————— 🌼高压级联技术特点 优点:1)省变压器,比低压方案高5%转换效率;2)占地面积省30%;3)电池一致性高;4)相同输出容量要求下,初始安装容量可比集中式少6-7%;5)响应速度快精度高。 缺点:1)5MW以上才有经济可比性;2)只能输出6kv、10kv等电压等级,在工商业应用缺少灵活性。 🌼应用场景:6kv早期更多用于火储调频,目前6kv、10kv在新能源配储、电网侧、大型工商业都有成熟应用,35kv仍处在示范项目阶段
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智光电气
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金盘科技
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夜长梦山
2022-09-20 19:02:47
出行线“华东四杰”领涨
���出行线“华东四杰”领涨,看好区域休闲消费龙头经营持续修复及三季报去年低基数下的业绩拐点 ���近期多项数据显示长三角景区/酒店/餐饮业自7/8月及中秋节以来复苏迅猛,逐渐走出Q2季度疫情阴霾:华东作为我国经济龙头区域,出行链消费展现出较强的韧性;看好后续疫情稳定的情形下,华东区域旅游/休闲消费在国庆黄金周假期中进一步修复以及“华东四杰”君亭/同庆楼 /天目湖/金陵饭店三季报去年低基数下的业绩拐点! ⭐金陵饭店: 1⃣️暑期后经营快速修复,新金陵饭店1-6月入住率为40%,6月底开始反弹,7
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君亭酒店
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同庆楼
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天目湖
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金陵饭店
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夜长梦山
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【江苏高端次高端渠道】交流核心要点
【江苏高端次高端渠道】交流核心要点---2022-9-19 经销商全年计划完成进度:①茅台按月回款、按月发货,9月货发了一部分但还没来全。②五粮液全年回款已经完成,目前发货进度接近90%。③洋河原计划回款已全部完成、均已发货,新增商超渠道(体量几百万级)仍在讨论中、尚未最终确认进入,因此新增回款暂未完成。④今世缘全年回款已经完成、已经发货。 库存水平:①茅台正常库存。②五粮液普五库存不到10%,1618库存略高、在10%-13%。③洋河库存在17%左右(全年均已发货)。④今世缘库存在15%左右(
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贵州茅台
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夜长梦山
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江特电机第三期员工持股计划
20220920【华福有色】江特电机第三期员工持股计划 事件:公司发布第三期员工持股计划草案并经过董事会及监事会会议通过,参与员工计划为核心管理及技术人员不超过等不超过72人。股票来源为公司回购的股份,受让价格为9.85元/股(回购均价19.7元/股的50%),规模为60.74万股。锁定期为1年和2年,解锁考核分别为2022年主营业务收入70亿元或净利润28亿元和20222-2023年累计主营业务收入150亿元或累计利润68亿元。 点评:如果参考业绩考核,则2022年和2023年净利润分别为28
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江特电机
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夜长梦山
2022-09-20 18:57:20
华策影视推荐逻辑
【招商传媒 顾佳团队】华策影视(300133.SZ)推荐逻辑:《万里归途》带来业绩弹性,元宇宙或催化估值 1、重点影片有望国庆档上映,预计贡献业绩弹性较大:由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件,有望于国庆档上映,该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明,截至2022年9月19日20:00,猫眼专业版披露的各影片想看人数如下:《万里归途》18.1万人;《无名》19.7万人;《长空之王》17.4万人;《深海》3.8万人;《中国乒乓》2.0万人;《钢铁意志》32
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华策影视
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夜长梦山
2022-09-20 18:43:39
电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益
【开源电子团队丨电子纸】电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益 1.电子纸行业进入高速增长期,且竞争格局集中化程度高 在业绩方面,电子纸膜片龙头元太科技2022年8月营收同比增长221%,2022H1清越科技的电子纸业务营收增速达215%。成熟的电子纸膜片供应商全球仅元太科技一家,元太科技仅有京东方、东方科脉、江西兴泰、群创光电、清越科技、亚世光电共6家模组合作伙伴,意味着这些电子纸模组厂商将受益于电子纸市场规模德扩张。 2.产能利用率快速提升,盈利能力持续修复 清越科技电子纸业务的毛利率从
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亚世光电
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夜长梦山
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鼎胜新材投资逻辑再梳理
【招商有色】电池铝箔新品助力公司盈利提升 ——鼎胜新材投资逻辑再梳理 鼎胜新材的电池铝箔新品更薄,因合金配比和加工工艺改进,把断带距离提升到约一倍,可帮助电池厂提升生产效率,节约成本。加工费较原产品提升约1000元/吨,单吨盈利能力进一步提升,已开始批量化出货。因电池铝箔在锂电池中成本占比仅2%左右(按售价3.5万元/吨测算),客户对加工费敏感度较低,但电池铝箔性能对电池性能和生产效率影响较大,因此客户黏性较强。 扩产难度超预期,供不应求将长期延续。除鼎胜新材投产周期较短外,其他企业从规划建设到
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鼎胜新材
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夜长梦山
2022-09-20 18:31:48
盾安环境更新
【申万宏源家电】盾安环境更新:在手订单持续增加,坚定看好回调即买入,迎来二次上车机会! 汽零业务成长可期:汽零在手定点+量产定点口径提升至42亿(7月交流口径为33亿),另外有获取中订单84亿(7月交流口径为64亿),在手订单持续增加,行业二供逻辑持续验证。此外,随着高压快充和电池直冷直热技术的快速发展,大口径电子膨胀阀将成为热管理零部件新的核心产品,公司在该产品上具有行业领先优势。22Q2汽零业务收入虽低于预期,但22H2汽零业务有望开始逐月环比快速增长!2022H1公司汽零业务实现销售530
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盾安环境
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夜长梦山
2022-09-20 18:29:23
光伏组件及逆变器出口数据更新
【光伏组件及逆变器出口数据更新】 —————————————— #光伏组件出口数据 ●2022年1月:光伏组件出口约30.4亿美元,同比增长+133.0%,环比增长+14.9%; ●2022年2月:光伏组件出口约38.5亿美元,同比增长+139.5%,环比增长+26.8%; ●2022年3月:光伏组件出口约37.2亿美元,同比增长+102.4%,环比增长-3.5%; ●2022年4月:光伏组件出口约32.5亿美元,同比增长+91.9%,环比增长-12.6%; ●2022年5月:光伏组件出口约39
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阳光电源
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派能科技
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【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵
【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵,龙头业绩坚挺,建议重视长期成长价值! 近日网络舆论发酵,主要系顾家沈阳经销商跑路。影响来看,首先沈阳区域在顾家整体出厂收入中占比较低,沈阳当地门店数量约为个位数;其次,顾家大多数经销商经营稳定且盈利水平在行业中居上,该风险不存在大面积扩散的可能性。 后续处理上:1)公司已取消了该经销商的品牌授权,法务已经介入;2)公司后续会维护消费者的合法权益,解决消费者的现实问题。针对消费者的凭付款凭证及订货单,公司会予以相应处理,将有区域零售中心接管相关门店并尽快
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顾家家居
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【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值
浙商轻工 史凡可|马莉 【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值 受顾家沈阳经销商跑路事件影响,近日股价深度调整,我们认为:1)经销商失信行为仅是个例并不具备扩散效应(该商为21H2加盟的新商约7-8家门店),公司立刻做出回应,且在完善的组织和管理下渠道体系健康可控;2)19号顾家已经启动代替该经销商向消费者交付所订购产品的流程,并由区域零售中心接管旗下门店、后续会尽快找符合条件的代理商,维护品牌口碑。综合来看,顾家经营优秀,弱市之中持续实现市场份额稳步扩张,大跌之际重申重点推荐。 近
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顾家家居
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美联新材调研更新
【天风电新】美联新材调研更新-0920 ————————— 基本业务: 色母粒业务,受经济大环境影响,毛利率下降,略有压力。 营创三征(子公司):拥有约30万吨液体氰化钠产能,9万吨三聚氯氰产能。2022年H1营创三征为上市公司收入和利润贡献超过50%,美联在2019年以4.7亿元现金收购营创三征,4.7亿元投资将于今年年底全部收回,盈利能力好。 营新科技(参股):有4万吨的氢氰酸,十几万吨的氰化钠产能。美联新材是营新科技的第一大股东,36.5%的股权,董事长也是美联的黄总,五个席位里面美联占了
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美联新材
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超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点
【东吴电子】超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点! 超级电容是功率型储能器件,与能量型储能器件锂电池协同、互补。相较锂电池,超级电容具备突出的高功率、高可靠特性,其系统功率密度可达40kW/kg、锂电池在1-3kW/kg,对比锂电池−20~+60°C工作温度范围、标称5000次左右的循环寿命,超级电容工作温度范围可宽至−40~+85 °C,充放电次数最高可达100万次。 政策推动,2022年超级电容在电网调频和混合储能领域密集落地;同时车用超级电容配套数量也呈现快速增长。1)电网调频和混
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东威科技点评
东威科技点评:与L客户签订10亿元订单!打响复合铜箔产业化发令枪【天风机械】 事件:2022年9月,东威科技公告与客户L签订战略合作框架协议,向其销售双边夹卷式水平镀膜设备,预计销售金额10亿元左右(含税),2024年底前完成交货,预计23/24年交付量各一半。10亿销售额预计对应100台水平镀膜设备、33gwh(3.3亿平)复合铜箔。 近期公告多项销售合同,复合铜箔产业化趋势明确:8月以来,公司已陆续和宝明、D客户签订合同,销售金额分别为2.13、5亿元,预计均在24年完成交付。目前合计金额为
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东威科技
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沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步
沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步 ➤ 今日盘后公司发布公告,宣布聘任郭俊华先生担任公司总经理(CEO):郭俊华先生历任晶科能源首席运营官、集团质量体系副总裁、电池事业部副总裁暨总经理、浙江晶科能源公司常务副总经理。郭俊华先生专精于 N 型高效率背接触电池(IBBC solar cell),激光工艺电池,丝网印刷电池等设计,与工艺优化,电性解析,效率与合格率提升规划等。 ➤ 公司此前发布公告,计划在广西梧州、湖北鄂州各投资10GW的topcon光伏电池生产基地项目。 点评:本次公司宣布聘
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沐邦高科
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大储:高压级联专家交流要点
【天风电新】大储:高压级联专家交流要点-0920 ——————————— 🌼高压级联技术特点 优点:1)省变压器,比低压方案高5%转换效率;2)占地面积省30%;3)电池一致性高;4)相同输出容量要求下,初始安装容量可比集中式少6-7%;5)响应速度快精度高。 缺点:1)5MW以上才有经济可比性;2)只能输出6kv、10kv等电压等级,在工商业应用缺少灵活性。 🌼应用场景:6kv早期更多用于火储调频,目前6kv、10kv在新能源配储、电网侧、大型工商业都有成熟应用,35kv仍处在示范项目阶段
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智光电气
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金盘科技
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出行线“华东四杰”领涨
���出行线“华东四杰”领涨,看好区域休闲消费龙头经营持续修复及三季报去年低基数下的业绩拐点 ���近期多项数据显示长三角景区/酒店/餐饮业自7/8月及中秋节以来复苏迅猛,逐渐走出Q2季度疫情阴霾:华东作为我国经济龙头区域,出行链消费展现出较强的韧性;看好后续疫情稳定的情形下,华东区域旅游/休闲消费在国庆黄金周假期中进一步修复以及“华东四杰”君亭/同庆楼 /天目湖/金陵饭店三季报去年低基数下的业绩拐点! ⭐金陵饭店: 1⃣️暑期后经营快速修复,新金陵饭店1-6月入住率为40%,6月底开始反弹,7
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君亭酒店
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金陵饭店
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【江苏高端次高端渠道】交流核心要点
【江苏高端次高端渠道】交流核心要点---2022-9-19 经销商全年计划完成进度:①茅台按月回款、按月发货,9月货发了一部分但还没来全。②五粮液全年回款已经完成,目前发货进度接近90%。③洋河原计划回款已全部完成、均已发货,新增商超渠道(体量几百万级)仍在讨论中、尚未最终确认进入,因此新增回款暂未完成。④今世缘全年回款已经完成、已经发货。 库存水平:①茅台正常库存。②五粮液普五库存不到10%,1618库存略高、在10%-13%。③洋河库存在17%左右(全年均已发货)。④今世缘库存在15%左右(
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贵州茅台
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江特电机第三期员工持股计划
20220920【华福有色】江特电机第三期员工持股计划 事件:公司发布第三期员工持股计划草案并经过董事会及监事会会议通过,参与员工计划为核心管理及技术人员不超过等不超过72人。股票来源为公司回购的股份,受让价格为9.85元/股(回购均价19.7元/股的50%),规模为60.74万股。锁定期为1年和2年,解锁考核分别为2022年主营业务收入70亿元或净利润28亿元和20222-2023年累计主营业务收入150亿元或累计利润68亿元。 点评:如果参考业绩考核,则2022年和2023年净利润分别为28
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江特电机
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2022-09-20 18:57:20
华策影视推荐逻辑
【招商传媒 顾佳团队】华策影视(300133.SZ)推荐逻辑:《万里归途》带来业绩弹性,元宇宙或催化估值 1、重点影片有望国庆档上映,预计贡献业绩弹性较大:由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件,有望于国庆档上映,该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明,截至2022年9月19日20:00,猫眼专业版披露的各影片想看人数如下:《万里归途》18.1万人;《无名》19.7万人;《长空之王》17.4万人;《深海》3.8万人;《中国乒乓》2.0万人;《钢铁意志》32
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华策影视
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电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益
【开源电子团队丨电子纸】电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益 1.电子纸行业进入高速增长期,且竞争格局集中化程度高 在业绩方面,电子纸膜片龙头元太科技2022年8月营收同比增长221%,2022H1清越科技的电子纸业务营收增速达215%。成熟的电子纸膜片供应商全球仅元太科技一家,元太科技仅有京东方、东方科脉、江西兴泰、群创光电、清越科技、亚世光电共6家模组合作伙伴,意味着这些电子纸模组厂商将受益于电子纸市场规模德扩张。 2.产能利用率快速提升,盈利能力持续修复 清越科技电子纸业务的毛利率从
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亚世光电
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鼎胜新材投资逻辑再梳理
【招商有色】电池铝箔新品助力公司盈利提升 ——鼎胜新材投资逻辑再梳理 鼎胜新材的电池铝箔新品更薄,因合金配比和加工工艺改进,把断带距离提升到约一倍,可帮助电池厂提升生产效率,节约成本。加工费较原产品提升约1000元/吨,单吨盈利能力进一步提升,已开始批量化出货。因电池铝箔在锂电池中成本占比仅2%左右(按售价3.5万元/吨测算),客户对加工费敏感度较低,但电池铝箔性能对电池性能和生产效率影响较大,因此客户黏性较强。 扩产难度超预期,供不应求将长期延续。除鼎胜新材投产周期较短外,其他企业从规划建设到
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鼎胜新材
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盾安环境更新
【申万宏源家电】盾安环境更新:在手订单持续增加,坚定看好回调即买入,迎来二次上车机会! 汽零业务成长可期:汽零在手定点+量产定点口径提升至42亿(7月交流口径为33亿),另外有获取中订单84亿(7月交流口径为64亿),在手订单持续增加,行业二供逻辑持续验证。此外,随着高压快充和电池直冷直热技术的快速发展,大口径电子膨胀阀将成为热管理零部件新的核心产品,公司在该产品上具有行业领先优势。22Q2汽零业务收入虽低于预期,但22H2汽零业务有望开始逐月环比快速增长!2022H1公司汽零业务实现销售530
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光伏组件及逆变器出口数据更新
【光伏组件及逆变器出口数据更新】 —————————————— #光伏组件出口数据 ●2022年1月:光伏组件出口约30.4亿美元,同比增长+133.0%,环比增长+14.9%; ●2022年2月:光伏组件出口约38.5亿美元,同比增长+139.5%,环比增长+26.8%; ●2022年3月:光伏组件出口约37.2亿美元,同比增长+102.4%,环比增长-3.5%; ●2022年4月:光伏组件出口约32.5亿美元,同比增长+91.9%,环比增长-12.6%; ●2022年5月:光伏组件出口约39
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【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵
【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵,龙头业绩坚挺,建议重视长期成长价值! 近日网络舆论发酵,主要系顾家沈阳经销商跑路。影响来看,首先沈阳区域在顾家整体出厂收入中占比较低,沈阳当地门店数量约为个位数;其次,顾家大多数经销商经营稳定且盈利水平在行业中居上,该风险不存在大面积扩散的可能性。 后续处理上:1)公司已取消了该经销商的品牌授权,法务已经介入;2)公司后续会维护消费者的合法权益,解决消费者的现实问题。针对消费者的凭付款凭证及订货单,公司会予以相应处理,将有区域零售中心接管相关门店并尽快
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顾家家居
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夜长梦山
2022-09-21 19:05:47
【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值
浙商轻工 史凡可|马莉 【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值 受顾家沈阳经销商跑路事件影响,近日股价深度调整,我们认为:1)经销商失信行为仅是个例并不具备扩散效应(该商为21H2加盟的新商约7-8家门店),公司立刻做出回应,且在完善的组织和管理下渠道体系健康可控;2)19号顾家已经启动代替该经销商向消费者交付所订购产品的流程,并由区域零售中心接管旗下门店、后续会尽快找符合条件的代理商,维护品牌口碑。综合来看,顾家经营优秀,弱市之中持续实现市场份额稳步扩张,大跌之际重申重点推荐。 近
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顾家家居
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夜长梦山
2022-09-20 22:19:49
美联新材调研更新
【天风电新】美联新材调研更新-0920 ————————— 基本业务: 色母粒业务,受经济大环境影响,毛利率下降,略有压力。 营创三征(子公司):拥有约30万吨液体氰化钠产能,9万吨三聚氯氰产能。2022年H1营创三征为上市公司收入和利润贡献超过50%,美联在2019年以4.7亿元现金收购营创三征,4.7亿元投资将于今年年底全部收回,盈利能力好。 营新科技(参股):有4万吨的氢氰酸,十几万吨的氰化钠产能。美联新材是营新科技的第一大股东,36.5%的股权,董事长也是美联的黄总,五个席位里面美联占了
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美联新材
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夜长梦山
2022-09-20 20:27:36
超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点
【东吴电子】超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点! 超级电容是功率型储能器件,与能量型储能器件锂电池协同、互补。相较锂电池,超级电容具备突出的高功率、高可靠特性,其系统功率密度可达40kW/kg、锂电池在1-3kW/kg,对比锂电池−20~+60°C工作温度范围、标称5000次左右的循环寿命,超级电容工作温度范围可宽至−40~+85 °C,充放电次数最高可达100万次。 政策推动,2022年超级电容在电网调频和混合储能领域密集落地;同时车用超级电容配套数量也呈现快速增长。1)电网调频和混
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江海股份
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夜长梦山
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东威科技点评
东威科技点评:与L客户签订10亿元订单!打响复合铜箔产业化发令枪【天风机械】 事件:2022年9月,东威科技公告与客户L签订战略合作框架协议,向其销售双边夹卷式水平镀膜设备,预计销售金额10亿元左右(含税),2024年底前完成交货,预计23/24年交付量各一半。10亿销售额预计对应100台水平镀膜设备、33gwh(3.3亿平)复合铜箔。 近期公告多项销售合同,复合铜箔产业化趋势明确:8月以来,公司已陆续和宝明、D客户签订合同,销售金额分别为2.13、5亿元,预计均在24年完成交付。目前合计金额为
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东威科技
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夜长梦山
2022-09-20 19:04:19
沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步
沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步 ➤ 今日盘后公司发布公告,宣布聘任郭俊华先生担任公司总经理(CEO):郭俊华先生历任晶科能源首席运营官、集团质量体系副总裁、电池事业部副总裁暨总经理、浙江晶科能源公司常务副总经理。郭俊华先生专精于 N 型高效率背接触电池(IBBC solar cell),激光工艺电池,丝网印刷电池等设计,与工艺优化,电性解析,效率与合格率提升规划等。 ➤ 公司此前发布公告,计划在广西梧州、湖北鄂州各投资10GW的topcon光伏电池生产基地项目。 点评:本次公司宣布聘
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沐邦高科
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夜长梦山
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大储:高压级联专家交流要点
【天风电新】大储:高压级联专家交流要点-0920 ——————————— 🌼高压级联技术特点 优点:1)省变压器,比低压方案高5%转换效率;2)占地面积省30%;3)电池一致性高;4)相同输出容量要求下,初始安装容量可比集中式少6-7%;5)响应速度快精度高。 缺点:1)5MW以上才有经济可比性;2)只能输出6kv、10kv等电压等级,在工商业应用缺少灵活性。 🌼应用场景:6kv早期更多用于火储调频,目前6kv、10kv在新能源配储、电网侧、大型工商业都有成熟应用,35kv仍处在示范项目阶段
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智光电气
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金盘科技
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出行线“华东四杰”领涨
���出行线“华东四杰”领涨,看好区域休闲消费龙头经营持续修复及三季报去年低基数下的业绩拐点 ���近期多项数据显示长三角景区/酒店/餐饮业自7/8月及中秋节以来复苏迅猛,逐渐走出Q2季度疫情阴霾:华东作为我国经济龙头区域,出行链消费展现出较强的韧性;看好后续疫情稳定的情形下,华东区域旅游/休闲消费在国庆黄金周假期中进一步修复以及“华东四杰”君亭/同庆楼 /天目湖/金陵饭店三季报去年低基数下的业绩拐点! ⭐金陵饭店: 1⃣️暑期后经营快速修复,新金陵饭店1-6月入住率为40%,6月底开始反弹,7
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君亭酒店
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天目湖
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金陵饭店
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夜长梦山
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【江苏高端次高端渠道】交流核心要点
【江苏高端次高端渠道】交流核心要点---2022-9-19 经销商全年计划完成进度:①茅台按月回款、按月发货,9月货发了一部分但还没来全。②五粮液全年回款已经完成,目前发货进度接近90%。③洋河原计划回款已全部完成、均已发货,新增商超渠道(体量几百万级)仍在讨论中、尚未最终确认进入,因此新增回款暂未完成。④今世缘全年回款已经完成、已经发货。 库存水平:①茅台正常库存。②五粮液普五库存不到10%,1618库存略高、在10%-13%。③洋河库存在17%左右(全年均已发货)。④今世缘库存在15%左右(
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贵州茅台
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夜长梦山
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江特电机第三期员工持股计划
20220920【华福有色】江特电机第三期员工持股计划 事件:公司发布第三期员工持股计划草案并经过董事会及监事会会议通过,参与员工计划为核心管理及技术人员不超过等不超过72人。股票来源为公司回购的股份,受让价格为9.85元/股(回购均价19.7元/股的50%),规模为60.74万股。锁定期为1年和2年,解锁考核分别为2022年主营业务收入70亿元或净利润28亿元和20222-2023年累计主营业务收入150亿元或累计利润68亿元。 点评:如果参考业绩考核,则2022年和2023年净利润分别为28
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江特电机
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夜长梦山
2022-09-20 18:57:20
华策影视推荐逻辑
【招商传媒 顾佳团队】华策影视(300133.SZ)推荐逻辑:《万里归途》带来业绩弹性,元宇宙或催化估值 1、重点影片有望国庆档上映,预计贡献业绩弹性较大:由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件,有望于国庆档上映,该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明,截至2022年9月19日20:00,猫眼专业版披露的各影片想看人数如下:《万里归途》18.1万人;《无名》19.7万人;《长空之王》17.4万人;《深海》3.8万人;《中国乒乓》2.0万人;《钢铁意志》32
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华策影视
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夜长梦山
2022-09-20 18:43:39
电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益
【开源电子团队丨电子纸】电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益 1.电子纸行业进入高速增长期,且竞争格局集中化程度高 在业绩方面,电子纸膜片龙头元太科技2022年8月营收同比增长221%,2022H1清越科技的电子纸业务营收增速达215%。成熟的电子纸膜片供应商全球仅元太科技一家,元太科技仅有京东方、东方科脉、江西兴泰、群创光电、清越科技、亚世光电共6家模组合作伙伴,意味着这些电子纸模组厂商将受益于电子纸市场规模德扩张。 2.产能利用率快速提升,盈利能力持续修复 清越科技电子纸业务的毛利率从
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亚世光电
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夜长梦山
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鼎胜新材投资逻辑再梳理
【招商有色】电池铝箔新品助力公司盈利提升 ——鼎胜新材投资逻辑再梳理 鼎胜新材的电池铝箔新品更薄,因合金配比和加工工艺改进,把断带距离提升到约一倍,可帮助电池厂提升生产效率,节约成本。加工费较原产品提升约1000元/吨,单吨盈利能力进一步提升,已开始批量化出货。因电池铝箔在锂电池中成本占比仅2%左右(按售价3.5万元/吨测算),客户对加工费敏感度较低,但电池铝箔性能对电池性能和生产效率影响较大,因此客户黏性较强。 扩产难度超预期,供不应求将长期延续。除鼎胜新材投产周期较短外,其他企业从规划建设到
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鼎胜新材
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夜长梦山
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盾安环境更新
【申万宏源家电】盾安环境更新:在手订单持续增加,坚定看好回调即买入,迎来二次上车机会! 汽零业务成长可期:汽零在手定点+量产定点口径提升至42亿(7月交流口径为33亿),另外有获取中订单84亿(7月交流口径为64亿),在手订单持续增加,行业二供逻辑持续验证。此外,随着高压快充和电池直冷直热技术的快速发展,大口径电子膨胀阀将成为热管理零部件新的核心产品,公司在该产品上具有行业领先优势。22Q2汽零业务收入虽低于预期,但22H2汽零业务有望开始逐月环比快速增长!2022H1公司汽零业务实现销售530
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盾安环境
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夜长梦山
2022-09-20 18:29:23
光伏组件及逆变器出口数据更新
【光伏组件及逆变器出口数据更新】 —————————————— #光伏组件出口数据 ●2022年1月:光伏组件出口约30.4亿美元,同比增长+133.0%,环比增长+14.9%; ●2022年2月:光伏组件出口约38.5亿美元,同比增长+139.5%,环比增长+26.8%; ●2022年3月:光伏组件出口约37.2亿美元,同比增长+102.4%,环比增长-3.5%; ●2022年4月:光伏组件出口约32.5亿美元,同比增长+91.9%,环比增长-12.6%; ●2022年5月:光伏组件出口约39
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阳光电源
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【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵
【海通轻工-顾家家居】局部地区舆论事件发酵,龙头业绩坚挺,建议重视长期成长价值! 近日网络舆论发酵,主要系顾家沈阳经销商跑路。影响来看,首先沈阳区域在顾家整体出厂收入中占比较低,沈阳当地门店数量约为个位数;其次,顾家大多数经销商经营稳定且盈利水平在行业中居上,该风险不存在大面积扩散的可能性。 后续处理上:1)公司已取消了该经销商的品牌授权,法务已经介入;2)公司后续会维护消费者的合法权益,解决消费者的现实问题。针对消费者的凭付款凭证及订货单,公司会予以相应处理,将有区域零售中心接管相关门店并尽快
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顾家家居
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【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值
浙商轻工 史凡可|马莉 【顾家家居】短期舆情干扰情绪,重视消费白马长期价值 受顾家沈阳经销商跑路事件影响,近日股价深度调整,我们认为:1)经销商失信行为仅是个例并不具备扩散效应(该商为21H2加盟的新商约7-8家门店),公司立刻做出回应,且在完善的组织和管理下渠道体系健康可控;2)19号顾家已经启动代替该经销商向消费者交付所订购产品的流程,并由区域零售中心接管旗下门店、后续会尽快找符合条件的代理商,维护品牌口碑。综合来看,顾家经营优秀,弱市之中持续实现市场份额稳步扩张,大跌之际重申重点推荐。 近
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顾家家居
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美联新材调研更新
【天风电新】美联新材调研更新-0920 ————————— 基本业务: 色母粒业务,受经济大环境影响,毛利率下降,略有压力。 营创三征(子公司):拥有约30万吨液体氰化钠产能,9万吨三聚氯氰产能。2022年H1营创三征为上市公司收入和利润贡献超过50%,美联在2019年以4.7亿元现金收购营创三征,4.7亿元投资将于今年年底全部收回,盈利能力好。 营新科技(参股):有4万吨的氢氰酸,十几万吨的氰化钠产能。美联新材是营新科技的第一大股东,36.5%的股权,董事长也是美联的黄总,五个席位里面美联占了
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美联新材
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超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点
【东吴电子】超级电容-功率型储能黑科技,行业迎来加速拐点! 超级电容是功率型储能器件,与能量型储能器件锂电池协同、互补。相较锂电池,超级电容具备突出的高功率、高可靠特性,其系统功率密度可达40kW/kg、锂电池在1-3kW/kg,对比锂电池−20~+60°C工作温度范围、标称5000次左右的循环寿命,超级电容工作温度范围可宽至−40~+85 °C,充放电次数最高可达100万次。 政策推动,2022年超级电容在电网调频和混合储能领域密集落地;同时车用超级电容配套数量也呈现快速增长。1)电网调频和混
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东威科技点评
东威科技点评:与L客户签订10亿元订单!打响复合铜箔产业化发令枪【天风机械】 事件:2022年9月,东威科技公告与客户L签订战略合作框架协议,向其销售双边夹卷式水平镀膜设备,预计销售金额10亿元左右(含税),2024年底前完成交货,预计23/24年交付量各一半。10亿销售额预计对应100台水平镀膜设备、33gwh(3.3亿平)复合铜箔。 近期公告多项销售合同,复合铜箔产业化趋势明确:8月以来,公司已陆续和宝明、D客户签订合同,销售金额分别为2.13、5亿元,预计均在24年完成交付。目前合计金额为
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东威科技
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沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步
沐邦高科转型光伏新电池技术跨出实质性的一步 ➤ 今日盘后公司发布公告,宣布聘任郭俊华先生担任公司总经理(CEO):郭俊华先生历任晶科能源首席运营官、集团质量体系副总裁、电池事业部副总裁暨总经理、浙江晶科能源公司常务副总经理。郭俊华先生专精于 N 型高效率背接触电池(IBBC solar cell),激光工艺电池,丝网印刷电池等设计,与工艺优化,电性解析,效率与合格率提升规划等。 ➤ 公司此前发布公告,计划在广西梧州、湖北鄂州各投资10GW的topcon光伏电池生产基地项目。 点评:本次公司宣布聘
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沐邦高科
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大储:高压级联专家交流要点
【天风电新】大储:高压级联专家交流要点-0920 ——————————— 🌼高压级联技术特点 优点:1)省变压器,比低压方案高5%转换效率;2)占地面积省30%;3)电池一致性高;4)相同输出容量要求下,初始安装容量可比集中式少6-7%;5)响应速度快精度高。 缺点:1)5MW以上才有经济可比性;2)只能输出6kv、10kv等电压等级,在工商业应用缺少灵活性。 🌼应用场景:6kv早期更多用于火储调频,目前6kv、10kv在新能源配储、电网侧、大型工商业都有成熟应用,35kv仍处在示范项目阶段
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智光电气
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金盘科技
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出行线“华东四杰”领涨
���出行线“华东四杰”领涨,看好区域休闲消费龙头经营持续修复及三季报去年低基数下的业绩拐点 ���近期多项数据显示长三角景区/酒店/餐饮业自7/8月及中秋节以来复苏迅猛,逐渐走出Q2季度疫情阴霾:华东作为我国经济龙头区域,出行链消费展现出较强的韧性;看好后续疫情稳定的情形下,华东区域旅游/休闲消费在国庆黄金周假期中进一步修复以及“华东四杰”君亭/同庆楼 /天目湖/金陵饭店三季报去年低基数下的业绩拐点! ⭐金陵饭店: 1⃣️暑期后经营快速修复,新金陵饭店1-6月入住率为40%,6月底开始反弹,7
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【江苏高端次高端渠道】交流核心要点
【江苏高端次高端渠道】交流核心要点---2022-9-19 经销商全年计划完成进度:①茅台按月回款、按月发货,9月货发了一部分但还没来全。②五粮液全年回款已经完成,目前发货进度接近90%。③洋河原计划回款已全部完成、均已发货,新增商超渠道(体量几百万级)仍在讨论中、尚未最终确认进入,因此新增回款暂未完成。④今世缘全年回款已经完成、已经发货。 库存水平:①茅台正常库存。②五粮液普五库存不到10%,1618库存略高、在10%-13%。③洋河库存在17%左右(全年均已发货)。④今世缘库存在15%左右(
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江特电机第三期员工持股计划
20220920【华福有色】江特电机第三期员工持股计划 事件:公司发布第三期员工持股计划草案并经过董事会及监事会会议通过,参与员工计划为核心管理及技术人员不超过等不超过72人。股票来源为公司回购的股份,受让价格为9.85元/股(回购均价19.7元/股的50%),规模为60.74万股。锁定期为1年和2年,解锁考核分别为2022年主营业务收入70亿元或净利润28亿元和20222-2023年累计主营业务收入150亿元或累计利润68亿元。 点评:如果参考业绩考核,则2022年和2023年净利润分别为28
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江特电机
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华策影视推荐逻辑
【招商传媒 顾佳团队】华策影视(300133.SZ)推荐逻辑:《万里归途》带来业绩弹性,元宇宙或催化估值 1、重点影片有望国庆档上映,预计贡献业绩弹性较大:由张译、王俊凯、殷桃主演的电影《万里归途》改编自真实撤侨事件,有望于国庆档上映,该影片由华策影视主投主控。目前国庆档待播影片定档情况不明,截至2022年9月19日20:00,猫眼专业版披露的各影片想看人数如下:《万里归途》18.1万人;《无名》19.7万人;《长空之王》17.4万人;《深海》3.8万人;《中国乒乓》2.0万人;《钢铁意志》32
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华策影视
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电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益
【开源电子团队丨电子纸】电子纸行业步入高速增长期,全产业链预将受益 1.电子纸行业进入高速增长期,且竞争格局集中化程度高 在业绩方面,电子纸膜片龙头元太科技2022年8月营收同比增长221%,2022H1清越科技的电子纸业务营收增速达215%。成熟的电子纸膜片供应商全球仅元太科技一家,元太科技仅有京东方、东方科脉、江西兴泰、群创光电、清越科技、亚世光电共6家模组合作伙伴,意味着这些电子纸模组厂商将受益于电子纸市场规模德扩张。 2.产能利用率快速提升,盈利能力持续修复 清越科技电子纸业务的毛利率从
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亚世光电
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鼎胜新材投资逻辑再梳理
【招商有色】电池铝箔新品助力公司盈利提升 ——鼎胜新材投资逻辑再梳理 鼎胜新材的电池铝箔新品更薄,因合金配比和加工工艺改进,把断带距离提升到约一倍,可帮助电池厂提升生产效率,节约成本。加工费较原产品提升约1000元/吨,单吨盈利能力进一步提升,已开始批量化出货。因电池铝箔在锂电池中成本占比仅2%左右(按售价3.5万元/吨测算),客户对加工费敏感度较低,但电池铝箔性能对电池性能和生产效率影响较大,因此客户黏性较强。 扩产难度超预期,供不应求将长期延续。除鼎胜新材投产周期较短外,其他企业从规划建设到
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盾安环境更新
【申万宏源家电】盾安环境更新:在手订单持续增加,坚定看好回调即买入,迎来二次上车机会! 汽零业务成长可期:汽零在手定点+量产定点口径提升至42亿(7月交流口径为33亿),另外有获取中订单84亿(7月交流口径为64亿),在手订单持续增加,行业二供逻辑持续验证。此外,随着高压快充和电池直冷直热技术的快速发展,大口径电子膨胀阀将成为热管理零部件新的核心产品,公司在该产品上具有行业领先优势。22Q2汽零业务收入虽低于预期,但22H2汽零业务有望开始逐月环比快速增长!2022H1公司汽零业务实现销售530
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光伏组件及逆变器出口数据更新
【光伏组件及逆变器出口数据更新】 —————————————— #光伏组件出口数据 ●2022年1月:光伏组件出口约30.4亿美元,同比增长+133.0%,环比增长+14.9%; ●2022年2月:光伏组件出口约38.5亿美元,同比增长+139.5%,环比增长+26.8%; ●2022年3月:光伏组件出口约37.2亿美元,同比增长+102.4%,环比增长-3.5%; ●2022年4月:光伏组件出口约32.5亿美元,同比增长+91.9%,环比增长-12.6%; ●2022年5月:光伏组件出口约39
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