异动
关注
社群
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
我的主页
退出
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
夜长梦山
2024-04-22 13:50:25
基金一季报的动态观察
第一、Q1机构增持逻辑:1、出海(商用车、造船、家电、工程机械);2、高股息逻辑(煤炭、电力、石油开采);3、涨价(黄金、铜);4、部分业绩兑现度较高的TMT(光模块、PCB);5、新能源龙头。 第二、Q1机构减持逻辑:1、地缘政治风险提升的医疗服务;2、受风险偏好下降而拖累的边缘科技股 1、分行业看,2024Q1机构增持前五分别为:有色金属、电力设备及新能源、通信、家电、电力及公用事业;减持前五分别为:医药、电子、计算机、基础化工、国防军工。 2、2024Q1机构投资者对于出海相关产业链明确增
S
美的集团
16
10
18
22.04
夜长梦山
2024-04-22 11:37:42
地缘扰动下原油后续怎么看?
【国盛化工】地缘扰动下原油后续怎么看? 周内油价在地缘冲突预期摇摆下呈现震荡走势,4月14日凌晨伊朗发起对以色列的无人机和导弹袭击,19日伊拉克反击伊朗核设施,伊朗回复核设施当前处于安全状态,布油当日最高上冲至90.8后收涨0.32%至87.39,周内跌幅3.4%。 我们通过伊朗供给、行业供需、库存、期货多空比四个维度来展望后市油价 🔻伊朗方面:2023年以来,伊朗得益于OPEC减产豁免,原油产量较23年初增产70万桶至325万桶/日(24年3月),占全球原油供给的3.2%。而伊朗目前石油产出
S
中国石化
4
7
13
13.74
夜长梦山
2024-04-22 11:36:52
金徽酒
金徽涨停,大家关心的几个问题解答一下: 1. 业绩是否超预期? Q1是去年多次业绩miss以后,第一次业绩增速超过了收入增速,且收入业绩增速刚好踩在全年目标上,#整体来说略超预期,但应该不至于到涨停的程度。报表上确实存在结构亮点。 2. 销售收现、预收款超预期的原因? 第一,公司的经营节奏其实比较稳健,不存在主动压款的行为,24年的打款节奏也和23年保持一致。 第二,4月开始针对星级做了涨价,推测是这个原因导致的3月预收款比较多,但为了涨价提前渠道上控了货,所以报表收入端100元以内是略下滑的。
S
金徽酒
0
2
6
4.91
夜长梦山
2024-04-22 11:36:04
伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程
【西部电新】伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程 #深度绑定阳光,间接出口美欧,业绩维持高增长。公司深度绑定阳光电源,是后者逆变器高频电感(份额约30%)与光伏升压变(份额约60%)第一大供应商,产品主要通过阳光间接出口北美(主要)、欧洲等海外新能源市场,预计随着24年阳光在北美、欧洲业务高景气+公司份额稳健提升,升压变收入仍有望维持高速增长。 #新客户&新产品放量,出口业务有望开始兑现。市场此前担忧公司下游与客户结构单一,但我们认为公司24年以下业务在客户、产品、销售区域
S
伊戈尔
4
1
4
2.15
夜长梦山
2024-04-22 11:35:41
3月重卡出口数据速览
3月重卡出口数据速览:俄罗斯受去库影响出口下滑,非俄地区出口创历史新高 参考海关总署,3月重卡出口同环比-5%/+43%至2.5万辆,其中出口俄罗斯同环比-80%/-44%至1956辆,出口非俄地区同环比+41%/+64%至2.3万辆、创历史月度新高。 参考海关总署,1Q24重卡出口同比+2%至6.6万辆,其中出口俄罗斯同比-46%至1.2万辆,出口非俄地区同比+27%至5.5万辆。 参考海关总署,1Q24中国重卡出口东南亚同比+22%至1.4万辆,出口非洲同比+28%至2.1万辆,出口拉丁美洲
S
中国重汽
1
0
1
1.84
夜长梦山
2024-04-22 11:34:59
利安隆
最近利安隆出现比较大的边际变化,逻辑如下 1、抗老化助剂:公司布局抗氧化剂和光稳定剂业务,产品品类最全,产能行业最大,公司抗老化剂产能21.5万吨(其中7.7万吨UPACK产品),销量每年保持20%左右增幅,价格在2023年3季度触底,2023年4季度企稳,目前看2024年1季度略有回升。 2、紫外线吸收剂涨价弹性:目前公司光稳定剂产能3万吨,其中紫外线吸收剂在1.2万吨左右,同行出现了供给收缩,紫外线吸收剂均价10万/吨,目前公司出了涨价函,同行爆炸前(4月16号)产品初步涨价10-20%,爆
S
利安隆
2
0
1
3.00
夜长梦山
2024-04-22 11:34:23
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速,重申看好观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近期,昆仑万维海外AI社交产品linky在美国区google play热门免费社交榜排名提升迅速,4/19和4/20分别提升至第8和第5名,总榜单排名提升至30名左右。截至4/20, LINKY DISCORD成员数约3.6万人,已达到TALKIE的约55%。 根据SENSOR TOWER数据测算,24年3月LINKY MAU月度ARPU值约0.3美金,远高于C.AI和talkie。 观点重申:公司AI应用持续
S
昆仑万维
15
4
19
16.94
夜长梦山
2024-04-22 11:33:59
【KY机械】观点及重点推荐20240421
【KY机械】观点及重点推荐20240421 #核心组合:川仪股份、中金环境、润邦股份、豪迈科技、山推股份、中微公司、五洲新春、东华测试、康斯特、欧科亿、赛腾股份 推荐方向: 1、设备更新(流程工业) 突出炼油、乙烯相关设备更新机会,规模超千亿元。当前时点流程工业相关设备股整体位置估值较低, 2022年底以来审批的大型项目在2024下半年进入招标周期,行业将迎来催化。 推荐标的:博隆技术、卓然股份、川仪股份、纽威股份、中密控股、大元泵业、中金环境、陕鼓动力 2、顺周期 3月PMI 达到50.8,预
S
川仪股份
3
1
4
3.20
夜长梦山
2024-04-22 11:33:06
大宗金属板块观点更新
【TF金属】大宗金属板块观点更新20240421 铜:周内铜商品和股票继续逼空,沪铜收盘价突破8w。消息面上供应端再次集体出现扰动(赞比亚电力紧张带来铜矿减产预期、淡水河谷巴西Sossego铜矿运营许可被再次暂停等),当下铜矿供应本就紧张,TC已经跌至3-4美元,矿端的任何扰动对基本面都是进一步的支撑;此外从交易维度看,牛市中任何的消息都会进一步强化趋势。最近铜价的突破和前期的金价越来越相似,最大的相似点在于和传统定价框架的背离:金脱离了实际利率,而铜起码阶段性地脱离了现货基本面定价(春节以后国
S
天山铝业
7
12
21
17.32
夜长梦山
2024-04-22 08:55:08
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持 一、2024Q1公司扣非净利同比大增四成,超市场预期。 公司2024Q1归母净利6.7亿元,同比增长65%。其中,处置两艘MR录得非经收益1.37亿元;扣非净利5.5亿元,同比大增40%,创单季新高,符合我们预测,超市场预期。 自23Q1至24Q1单季净利4.1/4.4/3.6/3.5/6.7亿元人民币,对应澳新线MR TCE季度均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7万美元/天。 公司充分享受行业景气上升,且持续提质增效。 二、产能利用
S
招商南油
2
2
8
4.60
夜长梦山
2024-04-22 08:54:43
蓝色光标:营收端高速增长
【招商传媒 顾佳团队】蓝色光标(300058.SZ):营收端高速增长,利润端受股权激励费用影响略有影响 事件:4月21日,公司发布23年全年及24Q1业绩报告,分别实现收入526.2/157.8亿元,对应同比增速分别为61.5%/43.4% ,归母净利1.2/0.8亿元(去年同期分别为-21.8/0.6亿元)。23年全年业绩为前期预告中值,整体符合前期预期。24Q1收入端延续23年强劲增长势头,利润端受23年9月发布的股权激励影响,略有承压。此外,公司通过利润分配预案,向全体股东每10股派发现金
S
蓝色光标
1
0
2
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:54:19
箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点
20240421箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点 #2024年指引:营收增长率不低于10%+扣非归母净利增长率不低于15%。 #盈利能力: 24Q1国内的毛利率环比上升,同比下降,主因去年价格战(23年毛利率下行趋势),国内毛利率环比有所回升,整体环比下降1.54pct主因一笔比较大的出口订单毛利率较低。去年整体折扣率下降7pct,降本对报表的贡献是2pct,整体对毛利率的贡献是4pct+,零部件的外购转自产也是有正向作用,智能马桶的自产率超过80%,其他核心零部件超过70%。2024年
S
箭牌家居
0
0
0
0.77
夜长梦山
2024-04-22 08:53:53
磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨
【长江化工 | 化肥周度更新】磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨 【钾肥】本周氯化钾市场价格小幅回落。下游按需成交,但市场现货还是维持高位,市场库存仍有一定消化压力。国际市场近期印度大合同将签订,市场整体企稳运行为主。(最新钾肥国内/国际价格为2390元/吨与290美元/吨,周度环比持平),重点关注产能大幅扩张的【亚钾国际】 【磷肥】本周二铵市场弱稳运行。随前春耕市场临近收尾阶段,农民用肥陆续开展, 贸易商出货为主,少量刚需补仓。企业国内春耕待发订单逐步减少,重心放至出口市场。主要进口
S
兴发集团
1
0
4
1.79
夜长梦山
2024-04-22 08:53:18
亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放
【天风医药杨松团队】亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放 事件:公司发布2023年公告,收入40.68亿元,同比增长6.03%;归母净利润-5.51亿元,同比增亏388.19% ;扣非归母净利润-5.33亿元,同比增亏689.66%。利润端大幅下滑主要受计提无形资产减值8.87亿元影响。 医药自有产品增速较快,随产品放量以及新增重点品种上市销售,增速有望提升 2023年公司收入重回正增长,2024年收入有望加速增长。2023年随自有产品收入起量,已带动整体收入恢复
S
亿帆医药
1
0
1
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:32:04
重视白电板块估值重构
#重视白电板块估值重构 家电向上行情出现加速。23年家电指数+4%排第7,24年初至今家电指数+16%排第2,板块经过21-22年蛰伏逐渐形成共识并加速上行。结构上看,24年初至今白电指数+29%,小家电和大厨电指数+12%和+7%,黑电、照明、零部件指数不同程度下跌。弱宏观+资产荒背景下高分红+业绩稳+低估值的白色家电不断得到市场正反馈。 白电估值重构的逻辑是什么? #一是强劲的基本面支撑(空调出厂高排产+海外补库订单饱和)。白电一二线公司的一季报业绩确定性较强,在消费品横向比较中也是强现实品
S
格力电器
17
14
25
17.58
上一页
1
23
24
25
26
27
1062
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-04-22 13:50:25
基金一季报的动态观察
第一、Q1机构增持逻辑:1、出海(商用车、造船、家电、工程机械);2、高股息逻辑(煤炭、电力、石油开采);3、涨价(黄金、铜);4、部分业绩兑现度较高的TMT(光模块、PCB);5、新能源龙头。 第二、Q1机构减持逻辑:1、地缘政治风险提升的医疗服务;2、受风险偏好下降而拖累的边缘科技股 1、分行业看,2024Q1机构增持前五分别为:有色金属、电力设备及新能源、通信、家电、电力及公用事业;减持前五分别为:医药、电子、计算机、基础化工、国防军工。 2、2024Q1机构投资者对于出海相关产业链明确增
S
美的集团
16
10
18
22.04
夜长梦山
2024-04-22 11:37:42
地缘扰动下原油后续怎么看?
【国盛化工】地缘扰动下原油后续怎么看? 周内油价在地缘冲突预期摇摆下呈现震荡走势,4月14日凌晨伊朗发起对以色列的无人机和导弹袭击,19日伊拉克反击伊朗核设施,伊朗回复核设施当前处于安全状态,布油当日最高上冲至90.8后收涨0.32%至87.39,周内跌幅3.4%。 我们通过伊朗供给、行业供需、库存、期货多空比四个维度来展望后市油价 🔻伊朗方面:2023年以来,伊朗得益于OPEC减产豁免,原油产量较23年初增产70万桶至325万桶/日(24年3月),占全球原油供给的3.2%。而伊朗目前石油产出
S
中国石化
4
7
13
13.74
夜长梦山
2024-04-22 11:36:52
金徽酒
金徽涨停,大家关心的几个问题解答一下: 1. 业绩是否超预期? Q1是去年多次业绩miss以后,第一次业绩增速超过了收入增速,且收入业绩增速刚好踩在全年目标上,#整体来说略超预期,但应该不至于到涨停的程度。报表上确实存在结构亮点。 2. 销售收现、预收款超预期的原因? 第一,公司的经营节奏其实比较稳健,不存在主动压款的行为,24年的打款节奏也和23年保持一致。 第二,4月开始针对星级做了涨价,推测是这个原因导致的3月预收款比较多,但为了涨价提前渠道上控了货,所以报表收入端100元以内是略下滑的。
S
金徽酒
0
2
6
4.91
夜长梦山
2024-04-22 11:36:04
伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程
【西部电新】伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程 #深度绑定阳光,间接出口美欧,业绩维持高增长。公司深度绑定阳光电源,是后者逆变器高频电感(份额约30%)与光伏升压变(份额约60%)第一大供应商,产品主要通过阳光间接出口北美(主要)、欧洲等海外新能源市场,预计随着24年阳光在北美、欧洲业务高景气+公司份额稳健提升,升压变收入仍有望维持高速增长。 #新客户&新产品放量,出口业务有望开始兑现。市场此前担忧公司下游与客户结构单一,但我们认为公司24年以下业务在客户、产品、销售区域
S
伊戈尔
4
1
4
2.15
夜长梦山
2024-04-22 11:35:41
3月重卡出口数据速览
3月重卡出口数据速览:俄罗斯受去库影响出口下滑,非俄地区出口创历史新高 参考海关总署,3月重卡出口同环比-5%/+43%至2.5万辆,其中出口俄罗斯同环比-80%/-44%至1956辆,出口非俄地区同环比+41%/+64%至2.3万辆、创历史月度新高。 参考海关总署,1Q24重卡出口同比+2%至6.6万辆,其中出口俄罗斯同比-46%至1.2万辆,出口非俄地区同比+27%至5.5万辆。 参考海关总署,1Q24中国重卡出口东南亚同比+22%至1.4万辆,出口非洲同比+28%至2.1万辆,出口拉丁美洲
S
中国重汽
1
0
1
1.84
夜长梦山
2024-04-22 11:34:59
利安隆
最近利安隆出现比较大的边际变化,逻辑如下 1、抗老化助剂:公司布局抗氧化剂和光稳定剂业务,产品品类最全,产能行业最大,公司抗老化剂产能21.5万吨(其中7.7万吨UPACK产品),销量每年保持20%左右增幅,价格在2023年3季度触底,2023年4季度企稳,目前看2024年1季度略有回升。 2、紫外线吸收剂涨价弹性:目前公司光稳定剂产能3万吨,其中紫外线吸收剂在1.2万吨左右,同行出现了供给收缩,紫外线吸收剂均价10万/吨,目前公司出了涨价函,同行爆炸前(4月16号)产品初步涨价10-20%,爆
S
利安隆
2
0
1
3.00
夜长梦山
2024-04-22 11:34:23
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速,重申看好观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近期,昆仑万维海外AI社交产品linky在美国区google play热门免费社交榜排名提升迅速,4/19和4/20分别提升至第8和第5名,总榜单排名提升至30名左右。截至4/20, LINKY DISCORD成员数约3.6万人,已达到TALKIE的约55%。 根据SENSOR TOWER数据测算,24年3月LINKY MAU月度ARPU值约0.3美金,远高于C.AI和talkie。 观点重申:公司AI应用持续
S
昆仑万维
15
4
19
16.94
夜长梦山
2024-04-22 11:33:59
【KY机械】观点及重点推荐20240421
【KY机械】观点及重点推荐20240421 #核心组合:川仪股份、中金环境、润邦股份、豪迈科技、山推股份、中微公司、五洲新春、东华测试、康斯特、欧科亿、赛腾股份 推荐方向: 1、设备更新(流程工业) 突出炼油、乙烯相关设备更新机会,规模超千亿元。当前时点流程工业相关设备股整体位置估值较低, 2022年底以来审批的大型项目在2024下半年进入招标周期,行业将迎来催化。 推荐标的:博隆技术、卓然股份、川仪股份、纽威股份、中密控股、大元泵业、中金环境、陕鼓动力 2、顺周期 3月PMI 达到50.8,预
S
川仪股份
3
1
4
3.20
夜长梦山
2024-04-22 11:33:06
大宗金属板块观点更新
【TF金属】大宗金属板块观点更新20240421 铜:周内铜商品和股票继续逼空,沪铜收盘价突破8w。消息面上供应端再次集体出现扰动(赞比亚电力紧张带来铜矿减产预期、淡水河谷巴西Sossego铜矿运营许可被再次暂停等),当下铜矿供应本就紧张,TC已经跌至3-4美元,矿端的任何扰动对基本面都是进一步的支撑;此外从交易维度看,牛市中任何的消息都会进一步强化趋势。最近铜价的突破和前期的金价越来越相似,最大的相似点在于和传统定价框架的背离:金脱离了实际利率,而铜起码阶段性地脱离了现货基本面定价(春节以后国
S
天山铝业
7
12
21
17.32
夜长梦山
2024-04-22 08:55:08
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持 一、2024Q1公司扣非净利同比大增四成,超市场预期。 公司2024Q1归母净利6.7亿元,同比增长65%。其中,处置两艘MR录得非经收益1.37亿元;扣非净利5.5亿元,同比大增40%,创单季新高,符合我们预测,超市场预期。 自23Q1至24Q1单季净利4.1/4.4/3.6/3.5/6.7亿元人民币,对应澳新线MR TCE季度均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7万美元/天。 公司充分享受行业景气上升,且持续提质增效。 二、产能利用
S
招商南油
2
2
8
4.60
夜长梦山
2024-04-22 08:54:43
蓝色光标:营收端高速增长
【招商传媒 顾佳团队】蓝色光标(300058.SZ):营收端高速增长,利润端受股权激励费用影响略有影响 事件:4月21日,公司发布23年全年及24Q1业绩报告,分别实现收入526.2/157.8亿元,对应同比增速分别为61.5%/43.4% ,归母净利1.2/0.8亿元(去年同期分别为-21.8/0.6亿元)。23年全年业绩为前期预告中值,整体符合前期预期。24Q1收入端延续23年强劲增长势头,利润端受23年9月发布的股权激励影响,略有承压。此外,公司通过利润分配预案,向全体股东每10股派发现金
S
蓝色光标
1
0
2
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:54:19
箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点
20240421箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点 #2024年指引:营收增长率不低于10%+扣非归母净利增长率不低于15%。 #盈利能力: 24Q1国内的毛利率环比上升,同比下降,主因去年价格战(23年毛利率下行趋势),国内毛利率环比有所回升,整体环比下降1.54pct主因一笔比较大的出口订单毛利率较低。去年整体折扣率下降7pct,降本对报表的贡献是2pct,整体对毛利率的贡献是4pct+,零部件的外购转自产也是有正向作用,智能马桶的自产率超过80%,其他核心零部件超过70%。2024年
S
箭牌家居
0
0
0
0.77
夜长梦山
2024-04-22 08:53:53
磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨
【长江化工 | 化肥周度更新】磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨 【钾肥】本周氯化钾市场价格小幅回落。下游按需成交,但市场现货还是维持高位,市场库存仍有一定消化压力。国际市场近期印度大合同将签订,市场整体企稳运行为主。(最新钾肥国内/国际价格为2390元/吨与290美元/吨,周度环比持平),重点关注产能大幅扩张的【亚钾国际】 【磷肥】本周二铵市场弱稳运行。随前春耕市场临近收尾阶段,农民用肥陆续开展, 贸易商出货为主,少量刚需补仓。企业国内春耕待发订单逐步减少,重心放至出口市场。主要进口
S
兴发集团
1
0
4
1.79
夜长梦山
2024-04-22 08:53:18
亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放
【天风医药杨松团队】亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放 事件:公司发布2023年公告,收入40.68亿元,同比增长6.03%;归母净利润-5.51亿元,同比增亏388.19% ;扣非归母净利润-5.33亿元,同比增亏689.66%。利润端大幅下滑主要受计提无形资产减值8.87亿元影响。 医药自有产品增速较快,随产品放量以及新增重点品种上市销售,增速有望提升 2023年公司收入重回正增长,2024年收入有望加速增长。2023年随自有产品收入起量,已带动整体收入恢复
S
亿帆医药
1
0
1
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:32:04
重视白电板块估值重构
#重视白电板块估值重构 家电向上行情出现加速。23年家电指数+4%排第7,24年初至今家电指数+16%排第2,板块经过21-22年蛰伏逐渐形成共识并加速上行。结构上看,24年初至今白电指数+29%,小家电和大厨电指数+12%和+7%,黑电、照明、零部件指数不同程度下跌。弱宏观+资产荒背景下高分红+业绩稳+低估值的白色家电不断得到市场正反馈。 白电估值重构的逻辑是什么? #一是强劲的基本面支撑(空调出厂高排产+海外补库订单饱和)。白电一二线公司的一季报业绩确定性较强,在消费品横向比较中也是强现实品
S
格力电器
17
14
25
17.58
上一页
1
23
24
25
26
27
1062
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-04-22 13:50:25
基金一季报的动态观察
第一、Q1机构增持逻辑:1、出海(商用车、造船、家电、工程机械);2、高股息逻辑(煤炭、电力、石油开采);3、涨价(黄金、铜);4、部分业绩兑现度较高的TMT(光模块、PCB);5、新能源龙头。 第二、Q1机构减持逻辑:1、地缘政治风险提升的医疗服务;2、受风险偏好下降而拖累的边缘科技股 1、分行业看,2024Q1机构增持前五分别为:有色金属、电力设备及新能源、通信、家电、电力及公用事业;减持前五分别为:医药、电子、计算机、基础化工、国防军工。 2、2024Q1机构投资者对于出海相关产业链明确增
S
美的集团
16
10
18
22.04
夜长梦山
2024-04-22 11:37:42
地缘扰动下原油后续怎么看?
【国盛化工】地缘扰动下原油后续怎么看? 周内油价在地缘冲突预期摇摆下呈现震荡走势,4月14日凌晨伊朗发起对以色列的无人机和导弹袭击,19日伊拉克反击伊朗核设施,伊朗回复核设施当前处于安全状态,布油当日最高上冲至90.8后收涨0.32%至87.39,周内跌幅3.4%。 我们通过伊朗供给、行业供需、库存、期货多空比四个维度来展望后市油价 🔻伊朗方面:2023年以来,伊朗得益于OPEC减产豁免,原油产量较23年初增产70万桶至325万桶/日(24年3月),占全球原油供给的3.2%。而伊朗目前石油产出
S
中国石化
4
7
13
13.74
夜长梦山
2024-04-22 11:36:52
金徽酒
金徽涨停,大家关心的几个问题解答一下: 1. 业绩是否超预期? Q1是去年多次业绩miss以后,第一次业绩增速超过了收入增速,且收入业绩增速刚好踩在全年目标上,#整体来说略超预期,但应该不至于到涨停的程度。报表上确实存在结构亮点。 2. 销售收现、预收款超预期的原因? 第一,公司的经营节奏其实比较稳健,不存在主动压款的行为,24年的打款节奏也和23年保持一致。 第二,4月开始针对星级做了涨价,推测是这个原因导致的3月预收款比较多,但为了涨价提前渠道上控了货,所以报表收入端100元以内是略下滑的。
S
金徽酒
0
2
6
4.91
夜长梦山
2024-04-22 11:36:04
伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程
【西部电新】伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程 #深度绑定阳光,间接出口美欧,业绩维持高增长。公司深度绑定阳光电源,是后者逆变器高频电感(份额约30%)与光伏升压变(份额约60%)第一大供应商,产品主要通过阳光间接出口北美(主要)、欧洲等海外新能源市场,预计随着24年阳光在北美、欧洲业务高景气+公司份额稳健提升,升压变收入仍有望维持高速增长。 #新客户&新产品放量,出口业务有望开始兑现。市场此前担忧公司下游与客户结构单一,但我们认为公司24年以下业务在客户、产品、销售区域
S
伊戈尔
4
1
4
2.15
夜长梦山
2024-04-22 11:35:41
3月重卡出口数据速览
3月重卡出口数据速览:俄罗斯受去库影响出口下滑,非俄地区出口创历史新高 参考海关总署,3月重卡出口同环比-5%/+43%至2.5万辆,其中出口俄罗斯同环比-80%/-44%至1956辆,出口非俄地区同环比+41%/+64%至2.3万辆、创历史月度新高。 参考海关总署,1Q24重卡出口同比+2%至6.6万辆,其中出口俄罗斯同比-46%至1.2万辆,出口非俄地区同比+27%至5.5万辆。 参考海关总署,1Q24中国重卡出口东南亚同比+22%至1.4万辆,出口非洲同比+28%至2.1万辆,出口拉丁美洲
S
中国重汽
1
0
1
1.84
夜长梦山
2024-04-22 11:34:59
利安隆
最近利安隆出现比较大的边际变化,逻辑如下 1、抗老化助剂:公司布局抗氧化剂和光稳定剂业务,产品品类最全,产能行业最大,公司抗老化剂产能21.5万吨(其中7.7万吨UPACK产品),销量每年保持20%左右增幅,价格在2023年3季度触底,2023年4季度企稳,目前看2024年1季度略有回升。 2、紫外线吸收剂涨价弹性:目前公司光稳定剂产能3万吨,其中紫外线吸收剂在1.2万吨左右,同行出现了供给收缩,紫外线吸收剂均价10万/吨,目前公司出了涨价函,同行爆炸前(4月16号)产品初步涨价10-20%,爆
S
利安隆
2
0
1
3.00
夜长梦山
2024-04-22 11:34:23
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速,重申看好观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近期,昆仑万维海外AI社交产品linky在美国区google play热门免费社交榜排名提升迅速,4/19和4/20分别提升至第8和第5名,总榜单排名提升至30名左右。截至4/20, LINKY DISCORD成员数约3.6万人,已达到TALKIE的约55%。 根据SENSOR TOWER数据测算,24年3月LINKY MAU月度ARPU值约0.3美金,远高于C.AI和talkie。 观点重申:公司AI应用持续
S
昆仑万维
15
4
19
16.94
夜长梦山
2024-04-22 11:33:59
【KY机械】观点及重点推荐20240421
【KY机械】观点及重点推荐20240421 #核心组合:川仪股份、中金环境、润邦股份、豪迈科技、山推股份、中微公司、五洲新春、东华测试、康斯特、欧科亿、赛腾股份 推荐方向: 1、设备更新(流程工业) 突出炼油、乙烯相关设备更新机会,规模超千亿元。当前时点流程工业相关设备股整体位置估值较低, 2022年底以来审批的大型项目在2024下半年进入招标周期,行业将迎来催化。 推荐标的:博隆技术、卓然股份、川仪股份、纽威股份、中密控股、大元泵业、中金环境、陕鼓动力 2、顺周期 3月PMI 达到50.8,预
S
川仪股份
3
1
4
3.20
夜长梦山
2024-04-22 11:33:06
大宗金属板块观点更新
【TF金属】大宗金属板块观点更新20240421 铜:周内铜商品和股票继续逼空,沪铜收盘价突破8w。消息面上供应端再次集体出现扰动(赞比亚电力紧张带来铜矿减产预期、淡水河谷巴西Sossego铜矿运营许可被再次暂停等),当下铜矿供应本就紧张,TC已经跌至3-4美元,矿端的任何扰动对基本面都是进一步的支撑;此外从交易维度看,牛市中任何的消息都会进一步强化趋势。最近铜价的突破和前期的金价越来越相似,最大的相似点在于和传统定价框架的背离:金脱离了实际利率,而铜起码阶段性地脱离了现货基本面定价(春节以后国
S
天山铝业
7
12
21
17.32
夜长梦山
2024-04-22 08:55:08
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持 一、2024Q1公司扣非净利同比大增四成,超市场预期。 公司2024Q1归母净利6.7亿元,同比增长65%。其中,处置两艘MR录得非经收益1.37亿元;扣非净利5.5亿元,同比大增40%,创单季新高,符合我们预测,超市场预期。 自23Q1至24Q1单季净利4.1/4.4/3.6/3.5/6.7亿元人民币,对应澳新线MR TCE季度均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7万美元/天。 公司充分享受行业景气上升,且持续提质增效。 二、产能利用
S
招商南油
2
2
8
4.60
夜长梦山
2024-04-22 08:54:43
蓝色光标:营收端高速增长
【招商传媒 顾佳团队】蓝色光标(300058.SZ):营收端高速增长,利润端受股权激励费用影响略有影响 事件:4月21日,公司发布23年全年及24Q1业绩报告,分别实现收入526.2/157.8亿元,对应同比增速分别为61.5%/43.4% ,归母净利1.2/0.8亿元(去年同期分别为-21.8/0.6亿元)。23年全年业绩为前期预告中值,整体符合前期预期。24Q1收入端延续23年强劲增长势头,利润端受23年9月发布的股权激励影响,略有承压。此外,公司通过利润分配预案,向全体股东每10股派发现金
S
蓝色光标
1
0
2
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:54:19
箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点
20240421箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点 #2024年指引:营收增长率不低于10%+扣非归母净利增长率不低于15%。 #盈利能力: 24Q1国内的毛利率环比上升,同比下降,主因去年价格战(23年毛利率下行趋势),国内毛利率环比有所回升,整体环比下降1.54pct主因一笔比较大的出口订单毛利率较低。去年整体折扣率下降7pct,降本对报表的贡献是2pct,整体对毛利率的贡献是4pct+,零部件的外购转自产也是有正向作用,智能马桶的自产率超过80%,其他核心零部件超过70%。2024年
S
箭牌家居
0
0
0
0.77
夜长梦山
2024-04-22 08:53:53
磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨
【长江化工 | 化肥周度更新】磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨 【钾肥】本周氯化钾市场价格小幅回落。下游按需成交,但市场现货还是维持高位,市场库存仍有一定消化压力。国际市场近期印度大合同将签订,市场整体企稳运行为主。(最新钾肥国内/国际价格为2390元/吨与290美元/吨,周度环比持平),重点关注产能大幅扩张的【亚钾国际】 【磷肥】本周二铵市场弱稳运行。随前春耕市场临近收尾阶段,农民用肥陆续开展, 贸易商出货为主,少量刚需补仓。企业国内春耕待发订单逐步减少,重心放至出口市场。主要进口
S
兴发集团
1
0
4
1.79
夜长梦山
2024-04-22 08:53:18
亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放
【天风医药杨松团队】亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放 事件:公司发布2023年公告,收入40.68亿元,同比增长6.03%;归母净利润-5.51亿元,同比增亏388.19% ;扣非归母净利润-5.33亿元,同比增亏689.66%。利润端大幅下滑主要受计提无形资产减值8.87亿元影响。 医药自有产品增速较快,随产品放量以及新增重点品种上市销售,增速有望提升 2023年公司收入重回正增长,2024年收入有望加速增长。2023年随自有产品收入起量,已带动整体收入恢复
S
亿帆医药
1
0
1
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:32:04
重视白电板块估值重构
#重视白电板块估值重构 家电向上行情出现加速。23年家电指数+4%排第7,24年初至今家电指数+16%排第2,板块经过21-22年蛰伏逐渐形成共识并加速上行。结构上看,24年初至今白电指数+29%,小家电和大厨电指数+12%和+7%,黑电、照明、零部件指数不同程度下跌。弱宏观+资产荒背景下高分红+业绩稳+低估值的白色家电不断得到市场正反馈。 白电估值重构的逻辑是什么? #一是强劲的基本面支撑(空调出厂高排产+海外补库订单饱和)。白电一二线公司的一季报业绩确定性较强,在消费品横向比较中也是强现实品
S
格力电器
17
14
25
17.58
上一页
1
23
24
25
26
27
1062
下一页
前往
页
夜长梦山
2024-04-22 13:50:25
基金一季报的动态观察
第一、Q1机构增持逻辑:1、出海(商用车、造船、家电、工程机械);2、高股息逻辑(煤炭、电力、石油开采);3、涨价(黄金、铜);4、部分业绩兑现度较高的TMT(光模块、PCB);5、新能源龙头。 第二、Q1机构减持逻辑:1、地缘政治风险提升的医疗服务;2、受风险偏好下降而拖累的边缘科技股 1、分行业看,2024Q1机构增持前五分别为:有色金属、电力设备及新能源、通信、家电、电力及公用事业;减持前五分别为:医药、电子、计算机、基础化工、国防军工。 2、2024Q1机构投资者对于出海相关产业链明确增
S
美的集团
16
10
18
22.04
夜长梦山
2024-04-22 11:37:42
地缘扰动下原油后续怎么看?
【国盛化工】地缘扰动下原油后续怎么看? 周内油价在地缘冲突预期摇摆下呈现震荡走势,4月14日凌晨伊朗发起对以色列的无人机和导弹袭击,19日伊拉克反击伊朗核设施,伊朗回复核设施当前处于安全状态,布油当日最高上冲至90.8后收涨0.32%至87.39,周内跌幅3.4%。 我们通过伊朗供给、行业供需、库存、期货多空比四个维度来展望后市油价 🔻伊朗方面:2023年以来,伊朗得益于OPEC减产豁免,原油产量较23年初增产70万桶至325万桶/日(24年3月),占全球原油供给的3.2%。而伊朗目前石油产出
S
中国石化
4
7
13
13.74
夜长梦山
2024-04-22 11:36:52
金徽酒
金徽涨停,大家关心的几个问题解答一下: 1. 业绩是否超预期? Q1是去年多次业绩miss以后,第一次业绩增速超过了收入增速,且收入业绩增速刚好踩在全年目标上,#整体来说略超预期,但应该不至于到涨停的程度。报表上确实存在结构亮点。 2. 销售收现、预收款超预期的原因? 第一,公司的经营节奏其实比较稳健,不存在主动压款的行为,24年的打款节奏也和23年保持一致。 第二,4月开始针对星级做了涨价,推测是这个原因导致的3月预收款比较多,但为了涨价提前渠道上控了货,所以报表收入端100元以内是略下滑的。
S
金徽酒
0
2
6
4.91
夜长梦山
2024-04-22 11:36:04
伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程
【西部电新】伊戈尔:电力设备二线低估值,新产品&客户&产能加快出海进程 #深度绑定阳光,间接出口美欧,业绩维持高增长。公司深度绑定阳光电源,是后者逆变器高频电感(份额约30%)与光伏升压变(份额约60%)第一大供应商,产品主要通过阳光间接出口北美(主要)、欧洲等海外新能源市场,预计随着24年阳光在北美、欧洲业务高景气+公司份额稳健提升,升压变收入仍有望维持高速增长。 #新客户&新产品放量,出口业务有望开始兑现。市场此前担忧公司下游与客户结构单一,但我们认为公司24年以下业务在客户、产品、销售区域
S
伊戈尔
4
1
4
2.15
夜长梦山
2024-04-22 11:35:41
3月重卡出口数据速览
3月重卡出口数据速览:俄罗斯受去库影响出口下滑,非俄地区出口创历史新高 参考海关总署,3月重卡出口同环比-5%/+43%至2.5万辆,其中出口俄罗斯同环比-80%/-44%至1956辆,出口非俄地区同环比+41%/+64%至2.3万辆、创历史月度新高。 参考海关总署,1Q24重卡出口同比+2%至6.6万辆,其中出口俄罗斯同比-46%至1.2万辆,出口非俄地区同比+27%至5.5万辆。 参考海关总署,1Q24中国重卡出口东南亚同比+22%至1.4万辆,出口非洲同比+28%至2.1万辆,出口拉丁美洲
S
中国重汽
1
0
1
1.84
夜长梦山
2024-04-22 11:34:59
利安隆
最近利安隆出现比较大的边际变化,逻辑如下 1、抗老化助剂:公司布局抗氧化剂和光稳定剂业务,产品品类最全,产能行业最大,公司抗老化剂产能21.5万吨(其中7.7万吨UPACK产品),销量每年保持20%左右增幅,价格在2023年3季度触底,2023年4季度企稳,目前看2024年1季度略有回升。 2、紫外线吸收剂涨价弹性:目前公司光稳定剂产能3万吨,其中紫外线吸收剂在1.2万吨左右,同行出现了供给收缩,紫外线吸收剂均价10万/吨,目前公司出了涨价函,同行爆炸前(4月16号)产品初步涨价10-20%,爆
S
利安隆
2
0
1
3.00
夜长梦山
2024-04-22 11:34:23
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速
昆仑万维海外AI社交产品排名提升迅速,重申看好观点【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:近期,昆仑万维海外AI社交产品linky在美国区google play热门免费社交榜排名提升迅速,4/19和4/20分别提升至第8和第5名,总榜单排名提升至30名左右。截至4/20, LINKY DISCORD成员数约3.6万人,已达到TALKIE的约55%。 根据SENSOR TOWER数据测算,24年3月LINKY MAU月度ARPU值约0.3美金,远高于C.AI和talkie。 观点重申:公司AI应用持续
S
昆仑万维
15
4
19
16.94
夜长梦山
2024-04-22 11:33:59
【KY机械】观点及重点推荐20240421
【KY机械】观点及重点推荐20240421 #核心组合:川仪股份、中金环境、润邦股份、豪迈科技、山推股份、中微公司、五洲新春、东华测试、康斯特、欧科亿、赛腾股份 推荐方向: 1、设备更新(流程工业) 突出炼油、乙烯相关设备更新机会,规模超千亿元。当前时点流程工业相关设备股整体位置估值较低, 2022年底以来审批的大型项目在2024下半年进入招标周期,行业将迎来催化。 推荐标的:博隆技术、卓然股份、川仪股份、纽威股份、中密控股、大元泵业、中金环境、陕鼓动力 2、顺周期 3月PMI 达到50.8,预
S
川仪股份
3
1
4
3.20
夜长梦山
2024-04-22 11:33:06
大宗金属板块观点更新
【TF金属】大宗金属板块观点更新20240421 铜:周内铜商品和股票继续逼空,沪铜收盘价突破8w。消息面上供应端再次集体出现扰动(赞比亚电力紧张带来铜矿减产预期、淡水河谷巴西Sossego铜矿运营许可被再次暂停等),当下铜矿供应本就紧张,TC已经跌至3-4美元,矿端的任何扰动对基本面都是进一步的支撑;此外从交易维度看,牛市中任何的消息都会进一步强化趋势。最近铜价的突破和前期的金价越来越相似,最大的相似点在于和传统定价框架的背离:金脱离了实际利率,而铜起码阶段性地脱离了现货基本面定价(春节以后国
S
天山铝业
7
12
21
17.32
夜长梦山
2024-04-22 08:55:08
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持
【招商南油】业绩大增超预期,高景气持续可期,重申增持 一、2024Q1公司扣非净利同比大增四成,超市场预期。 公司2024Q1归母净利6.7亿元,同比增长65%。其中,处置两艘MR录得非经收益1.37亿元;扣非净利5.5亿元,同比大增40%,创单季新高,符合我们预测,超市场预期。 自23Q1至24Q1单季净利4.1/4.4/3.6/3.5/6.7亿元人民币,对应澳新线MR TCE季度均值为3.1/2.9/2.3/2.3/3.7万美元/天。 公司充分享受行业景气上升,且持续提质增效。 二、产能利用
S
招商南油
2
2
8
4.60
夜长梦山
2024-04-22 08:54:43
蓝色光标:营收端高速增长
【招商传媒 顾佳团队】蓝色光标(300058.SZ):营收端高速增长,利润端受股权激励费用影响略有影响 事件:4月21日,公司发布23年全年及24Q1业绩报告,分别实现收入526.2/157.8亿元,对应同比增速分别为61.5%/43.4% ,归母净利1.2/0.8亿元(去年同期分别为-21.8/0.6亿元)。23年全年业绩为前期预告中值,整体符合前期预期。24Q1收入端延续23年强劲增长势头,利润端受23年9月发布的股权激励影响,略有承压。此外,公司通过利润分配预案,向全体股东每10股派发现金
S
蓝色光标
1
0
2
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:54:19
箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点
20240421箭牌家居2023年报及24Q1业绩会要点 #2024年指引:营收增长率不低于10%+扣非归母净利增长率不低于15%。 #盈利能力: 24Q1国内的毛利率环比上升,同比下降,主因去年价格战(23年毛利率下行趋势),国内毛利率环比有所回升,整体环比下降1.54pct主因一笔比较大的出口订单毛利率较低。去年整体折扣率下降7pct,降本对报表的贡献是2pct,整体对毛利率的贡献是4pct+,零部件的外购转自产也是有正向作用,智能马桶的自产率超过80%,其他核心零部件超过70%。2024年
S
箭牌家居
0
0
0
0.77
夜长梦山
2024-04-22 08:53:53
磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨
【长江化工 | 化肥周度更新】磷肥弱稳运行,钾肥价格小幅回落,尿素明显上涨 【钾肥】本周氯化钾市场价格小幅回落。下游按需成交,但市场现货还是维持高位,市场库存仍有一定消化压力。国际市场近期印度大合同将签订,市场整体企稳运行为主。(最新钾肥国内/国际价格为2390元/吨与290美元/吨,周度环比持平),重点关注产能大幅扩张的【亚钾国际】 【磷肥】本周二铵市场弱稳运行。随前春耕市场临近收尾阶段,农民用肥陆续开展, 贸易商出货为主,少量刚需补仓。企业国内春耕待发订单逐步减少,重心放至出口市场。主要进口
S
兴发集团
1
0
4
1.79
夜长梦山
2024-04-22 08:53:18
亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放
【天风医药杨松团队】亿帆医药:2023年业绩符合预期,2024年有望迎来收入加速利润释放 事件:公司发布2023年公告,收入40.68亿元,同比增长6.03%;归母净利润-5.51亿元,同比增亏388.19% ;扣非归母净利润-5.33亿元,同比增亏689.66%。利润端大幅下滑主要受计提无形资产减值8.87亿元影响。 医药自有产品增速较快,随产品放量以及新增重点品种上市销售,增速有望提升 2023年公司收入重回正增长,2024年收入有望加速增长。2023年随自有产品收入起量,已带动整体收入恢复
S
亿帆医药
1
0
1
2.15
夜长梦山
2024-04-22 08:32:04
重视白电板块估值重构
#重视白电板块估值重构 家电向上行情出现加速。23年家电指数+4%排第7,24年初至今家电指数+16%排第2,板块经过21-22年蛰伏逐渐形成共识并加速上行。结构上看,24年初至今白电指数+29%,小家电和大厨电指数+12%和+7%,黑电、照明、零部件指数不同程度下跌。弱宏观+资产荒背景下高分红+业绩稳+低估值的白色家电不断得到市场正反馈。 白电估值重构的逻辑是什么? #一是强劲的基本面支撑(空调出厂高排产+海外补库订单饱和)。白电一二线公司的一季报业绩确定性较强,在消费品横向比较中也是强现实品
S
格力电器
17
14
25
17.58
上一页
1
23
24
25
26
27
1062
下一页
前往
页
4
关注
18052
粉丝
93489.75
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669
670
671
672
673
674
675
676
677
678
679
680
681
682
683
684
685
686
687
688
689
690
691
692
693
694
695
696
697
698
699
700
701
702
703
704
705
706
707
708
709
710
711
712
713
714
715
716
717
718
719
720
721
722
723
724
725
726
727
728
729
730
731
732
733
734
735
736
737
738
739
740
741
742
743
744
745
746
747
748
749
750
751
752
753
754
755
756
757
758
759
760
761
762
763
764
765
766
767
768
769
770
771
772
773
774
775
776
777
778
779
780
781
782
783
784
785
786
787
788
789
790
791
792
793
794
795
796
797
798
799
800
801
802
803
804
805
806
807
808
809
810
811
812
813
814
815
816
817
818
819
820
821
822
823
824
825
826
827
828
829
830
831
832
833
834
835
836
837
838
839
840
841
842
843
844
845
846
847
848
849
850
851
852
853
854
855
856
857
858
859
860
861
862
863
864
865
866
867
868
869
870
871
872
873
874
875
876
877
878
879
880
881
882
883
884
885
886
887
888
889
890
891
892
893
894
895
896
897
898
899
900
901
902
903
904
905
906
907
908
909
910
911
912
913
914
915
916
917
918
919
920
921
922
923
924
925
926
927
928
929
930
931
932
933
934
935
936
937
938
939
940
941
942
943
944
945
946
947
948
949
950
951
952
953
954
955
956
957
958
959
960
961
962
963
964
965
966
967
968
969
970
971
972
973
974
975
976
977
978
979
980
981
982
983
984
985
986
987
988
989
990
991
992
993
994
995
996
997
998
999
1000
1001
1002
1003
1004
1005
1006
1007
1008
1009
1010
1011
1012
1013
1014
1015
1016
1017
1018
1019
1020
1021
1022
1023
1024
1025
1026
1027
1028
1029
1030
1031
1032
1033
1034
1035
1036
1037
1038
1039
1040
1041
1042
1043
1044
1045
1046
1047
1048
1049
1050
1051
1052
1053
1054
1055
1056
1057
1058
1059
1060
1061
1062
1063
1064